Финансы коммерческой организации являются. Функции финансов коммерческих организаций
Финансы КО – отношения, связанные с формированием и использованием финансовых ресурсов с целью обеспечения их деятельности, реализации стратегии коммерческой организации
Сформулируйте и раскройте принципы финансов коммерческих организаций.
Принципы:
· Получение и максимизация прибыли (получение прибыли – основная цель и отличительная черта коммерческих организаций)
· Оптимизация источников финансовых ресурсов (Оптимизация соотношения внутренних и внешних источников формирования собственных финансовых ресурсов. Обеспечение минимальной совокупной стоимости привлечения собственных финансовых ресурсов. Обеспечение сохранения управления предприятия первоначальными учредителями.)
· Обеспечение финансовой устойчивости (поддержание платежеспособности, возможность маневренности средств, состояние финансовых ресурсов, обеспечивающее возможность развития)
· Обеспечение инвестиционной привлекательности (повышение инвестиционной привлекательности способствует выживанию хозяйствующего субъекта в условиях рыночной экономики, позволяя привлекать инвестиции для осуществления капитальных вложений и т.д.)
· Ответственность за результат финансово-хозяйственной деятельности (В целом, для хозяйствующего субъекта этот принцип реализуется через пени и неустойки, штрафы, взимаемые при нарушении договорных обязательств (сроки, качество продукции), несвоевременности возврата краткосрочных и долгосрочных ссуд, погашения векселей, нарушении налогового законодательства, а также в случае неэффективной деятельности путем применения к данному хозяйствующему субъекту процедуры банкротства.)
Приведите примеры влияния отраслевых факторов на особенности финансового механизма коммерческих организаций.
От отраслевой принадлежности зависит:
· Потребность в заемных средствах (например, банки в своей деятельности в основном полагаются на заемный и привлеченный капитал, в то время как, например, в производстве заемный средства будут привлекаться для финансирования крупномасштабных проектов)
· Величина и вид резервов (производственным компаниям обычно требуется больший резерв, нежели для организации, действующей в сфере услуг. Производственным компаниям, в отличие от банков, приходится создавать резервы под обесценивание материальных ценностей)
· Дополнительная потребность в страховании (банки страхуют в основном финансовые риски (невозврат долгов, страхование вкладов и т.д.), а нефтяные компании должны страховаться от несчастным случаев на производстве (ситуация в Мексиканском заливе).
· Состав и структура платежей в бюджетную систему (малые организации в сфере услуг не платят такого объема таможенных пошлин и сборов, как нефтеэкспортирующие компании, и налог на имущество у них меньше. Зато удельный вес НДС у них будет больше. Сельскохозяйственные организации уплачивают земельный налог.)
· Степень государственной регламентации финансовых операций (наибольший контроль ведется за банковской отраслью, в меньшей степени – за мелкими компаниями сферы услуг)
Приведите примеры влияния организационно-правовых форм (ОПФ) на особенности финансового механизма коммерческих организаций.
Требования к размеру уставного фонда:
- ОАО – 1000 МРОТ
- ЗАО – 100 МРОТ
- ООО – 100 МРОТ
- ГУП (МУП) – 1000 МРОТ
Источники финансовых ресурсов в зависимости от ОПФ
ОАО могут прибегать к процедуре IPO
ОПФ, для которых предусмотрена эмиссия облигаций :
ООО, ОАО, ЗАО, МУП, ГУП
Влияние ОПФ на особенность распределение прибыли:
Дайте определение финансовых ресурсов коммерческих организаций.
Финансовые ресурсы коммерческой организации – совокупность денежных доходов, поступлений и накоплений коммерческой организации, используемых для обеспечения ее деятельности, развития организации или сохранения ее места на рынке, а также для решения некоторых социальных задач.
Назовите источники формирования финансовых ресурсов коммерческих организаций и их виды, укажите соотношение между отдельными источниками формирования финансовых ресурсов коммерческих организаций.
Источники финансовых ресурсов по видам организационно-правовых форм при создании КО:
1. ГУП и МУП – средства соответствующих бюджетов.
2. АО – средства, поступившие от размещения акций.
3. ООО, ОДО, товарищества – средства, поступившие от физ. и юрид. лиц в качестве оплаты долей, паев в уставный (складочный) капитал.
4. Производственный кооператив – средства, поступившие от физ. лиц в качестве оплаты доли в паевом фонде.
Источники финансовых ресурсов в процессе функционирования КО:
1. Выручка от реализации товаров (работ, услуг) – основной источник формирования финансовых ресурсов.
2. Реализация имущества.
3. Внереализационные доходы.
4. Эмиссия акций, публичное размещение акций, эмиссия облигаций (для ОАО, ЗАО, ООО, ГУП, МУП).
ОАО могут прибегать к процедуре IPO (Initial Public Offering - публичная продажа акций)
Не во всех странах ОАО рассматривается как наиболее оптимальная ОПФ КО.
Российские компании, как правило, использовали IPO для увеличения стоимости уставного капитала.
«Народные» IPO – Сбербанк, ВТБ, Роснефть.
5. Средства из бюджетов.
6. Поступления от основных («материнских») компаний, учредителя (учредителей).
Среди общего числа юридических лиц в Российской Федерации к мобилизации финансовых ресурсов на основе выпуска ценных бумаг прибегали 0,03%, в т.ч. в 2009 году – 0,01%. При этом объем средств, полученных организациями от эмиссии ценных бумаг в 2009 году, составлял в 10 раз больше объема средств, полученных от банковских кредитов, возврата ранее размещенных депозитов и прочих поступлений из банковского сектора.
Виды финансовых ресурсов коммерческой организации (в рамках распределительной концепции):
1. Доходы (уменьшенные на расходы): прибыль от реализации товаров (работ, услуг), прибыль от реализации имущества, прибыль по внереализационным операциям.
2. Поступления: амортизационные отчисления; поступления от банковских кредитов, эмиссии облигаций бюджетных кредитов; поступления от дополнительной эмиссии акций, размещения паев; поступления бюджетных средств на безвозмездной и безвозвратной основе (целевое финансирование); страховые возмещения; поступления в порядке перераспределения внутри вертикально интегрированных структур.
3. Накопления: амортизационные отчисления прошлых лет, остатки резервных фондов прошлых лет, нераспределенный остаток прибыли прошлых лет.
19 .Назовите основные направления использования финансовых ресурсов коммерческих организаций.
Основные направления использования финансовых ресурсов коммерческих организаций:
v капитальные вложения
v расширение оборотных средств
v инновации
v уплата налогов
v размещение в ценные бумаги других эмитентов, банковские депозиты и другие, как правило, финансовые активы
v распределение прибыли между собственниками организации
v стимулирование работников организации и поддержка членов их семей
v благотворительные цели
Финансы коммерческих организаций и предприятий представляют собой экономические отношения, возникающие в процессе формирования производственных фондов, производства и реализации продукции, образования собственных финансовых ресурсов, привлечения внешних источников финансирования, их распределения и использования.По своему экономическому содержанию всю совокупность финансовых отношений предприятий можно систематизировать по следующим направлениям:
связанные с формированием уставного капитала фирмы. Конкретные способы образования уставного капитала зависят от организационно-правовой формы хозяйствования. Уставной капитал является основным источником формирования производственных фондов, приобретения нематериальных активов;
связанные с производством и реализацией продукции, возникновением вновь созданной стоимости. К ним относятся денежные отношения между поставщиком и покупателем, транспортом и клиентурой, заказчиком и подрядчиком и т.д.;
между коммерческими предприятиями и организациями, связанные с эмиссией и размещением ценных бумаг, с взаимным кредитованием, долевым участием в создании совместных предприятий;
между хозяйствующими субъектом и его подразделениями, вышестоящей организацией, союзами, ассоциациями, членами которых они являются при выполнении взаимных финансовых обязательств;
между коммерческим предприятием и отдельными работниками при распределении и использовании доходов, выпуске и размещении акций и облигаций, выплате дивидендов по акциям и процентов по облигациям;
между хозяйствующим субъектом и финансовой системой государства при уплате налогов и других платежей в бюджет, формировании внебюджетных фондов, получении ассигнований из бюджета, предоставлении налоговых льгот, применении штрафных санкций;
между коммерческими предприятиями и банковской системой в процессе хранения денег в банках, получения и погашения ссуд, уплаты процентов по кредитам, оказания банковских услуг;
между хозяйствующими субъектами и страховыми компаниями, возникающие при страховании имущества, отдельных категорий работников, предпринимательского и коммерческого рисков.
Финансовое планирование формулирует пути и способы достижения финансовых целей предприятия. В целом финансовый план - программа того, что должно быть сделано в будущем.
Цели финансового планирования предприятия зависят от выбранных критериев принятия финансовых решений:
максимизация продаж;
максимизация прибыли;
максимизация собственности владельцев компании.
Задачи финансового планирования:
проверка согласованности поставленных целей и их осуществимости;
обеспечение взаимодействия различных подразделений предприятия;
анализ различных сценариев развития предприятия и, соответственно, объемов инвестиций и способов их финансирования;
определение программы мероприятий и поведения в случае наступления неблагоприятных событий;
контроль за финансовым состоянием предприятия.
Финансовое планирование, с одной стороны, предотвращает ошибочные действия, а с другой - уменьшает число неиспользованных возможностей. Методы финансового планирования дают возможность сравнивать разнообразные сценарии развития финансов предприятий и на основе систематизации и осмысления полученной информации выбирать оптимальные пути развития, предвидеть вероятные трудности, предупреждать негативные последствия реализации избранного курса действий.
Планирование позволяет рассмотреть возможные альтернативные разработки финансовой стратегии, обеспечивающей достижение предприятием стабильного положения на рынке и прочной финансовой устойчивости.
Финансовое планирование как субъективный процесс разработки и выполнения плановых заданий основано на объективных условиях, учете действия экономических законов и закономерностей. Они влияют на установление основных направлений движения финансовых ресурсов, содержание финансовых планов, а также организацию данного процесса. В то же время от научного уровня финансового планирования, должной его организации, применения прогрессивных видов и методов во многом будет зависеть рациональное использование всех ресурсов, действенность экономических рычагов, стимулов и благополучие предприятия в целом.
62. ОСОБЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ РАЗЛИЧНЫХ ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВЫХ ФОРМ
Функционирование каждого субъекта хозяйствования той или иной формы собственности связана с и особенностями в организации финансов. Они проявляются в формировании уставного фонда (капитала), распределении прибыли, формировании и использовании фондов денежных средств, взаимоотношениях с бюджетом и т.д.
В большей степени особенности организации финансов у предприятий разных форм собственности проявляются при формировании их финансовых ресурсов. Так, если на предприятиях государственной формы собственности финансовые ресурсы формируются в основном за счет бюджетных средств, то на предприятиях негосударственной формы собственности – преимущественно за счет частичных (паевых) взносов учредителей – юридических и физических лиц.
Вместе с тем в условиях рынка для предприятий даже государственной формы собственности в значительной мере сокращаются бюджетные ассигнования на различные цели. Вместе с тем у многих предприятий появляются такие источники финансовых ресурсов, как дивиденды и проценты по ценным бумагам, доход от участия в деятельности других предприятий и от проведения операций с валютой и валютными ценностями и т.д.
Отличительной чертой финансов предприятий является зависимость от правовой формы их организации.
Организационно-правовые формы хозяйствования предопределяют различные особенности организации финансов предприятий: источники и порядок формирования уставного фонда, систему распределения прибыли (дохода), взаимоотношения с бюджетом и др.
Финансы коммерческих организаций
- это система отношений, связанных с формированием и использованием финансовых ресурсов коммерческих организаций с целью обеспечения их деятельности и решения вопросов социального характера.
Можно выделить следующие принципы организации финансов в сфере коммерческой деятельности:
получение и максимизация прибыли предприятия;
оптимизация источников формирования финансовых ресурсов;
обеспечение финансовой устойчивости коммерческих организаций, в том числе использование различных механизмов защиты от предпринимательских рисков (страхование, хеджирование, создание финансовых резервов);
создание инвестиционной привлекательности;
ответственность за ведение и результаты финансово-хозяйственной деятельности.
Указанные принципы определены основной целью деятельности коммерческой организации - получением прибыли, а также стремлением любого хозяйствующего субъекта не только сохранить, но и расширить свое участие на рынке.
Коммерческие организации действуют в разных сферах: материальное производство, торгово-сбытовая деятельность, оказание услуг, в том числе информационных и финансовых. В современных условиях с целью снижения предпринимательских рисков организации диверсифицируют направления своей деятельности, в рамках интеграционных процессов происходят межотраслевые слияния, но влияние отраслевого фактора на финансы коммерческих организаций в Российской Федерации остается. Это связано с тем, что по российскому законодательству некоторые виды коммерческой деятельности запрещено совмещать с другими видами деятельности: например, страховые компании не могут оказывать банковские услуги, осуществлять производственно-торговые операции и т.п.; в ряде случаев специализация на одном виде деятельности может дать наибольший эффект.
Отраслевыми факторами, влияющими на особенность организации финансов, являются сезонность производства, длительность производственного цикла, особенность оборота производственных фондов, степень риска предпринимательской деятельности и др. Например, для сельского хозяйства (особенно растениеводства) характерно влияние природно-климатических факторов на процесс производства, что определяет его сезонный характер, высокую потребность в страховой защите. В этих условиях большую роль играют привлечение заемных средств для формирования финансовых ресурсов, создание резервных фондов и страхование. Для строительства, как и для некоторых отраслей промышленности, имеющих длительный производственный цикл (например, судостроение), характерно наличие больших объемов незавершенного производства, что также определяет необходимость формирования финансовых ресурсов за счет заемных средств.
Отрасли с относительно низким уровнем рентабельности (сельское, жилищно-коммунальное хозяйство) имеют ограниченные возможности в расширении источников финансовых ресурсов, в том числе за счет выпуска ценных бумаг.
Для отраслей с высокой степенью профессионального риска работающих (угольная, химическая, газовая промышленность и др.) предусмотрены более высокие тарифы по социальному страхованию от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний.
Наконец, высокая степень риска присуща и деятельности финансовых посредников (страховых компаний, кредитных организаций), что определяет более высокие требования к размеру собственного капитала, создание специфических финансовых резервов и использование других механизмов обеспечения финансовой устойчивости (например, для страховых компаний - перестрахование).
Отраслевые факторы обусловливают также размер коммерческой организации. Так, сталелитейная промышленность, машиностроение и другие отрасли тяжелой промышленности обычно предполагают крупные масштабы предприятия, а торгов¬ля, бытовое обслуживание, инновационная деятельность, как правило, осуществляются через средний и малый бизнес. Таким образом, отраслевые особенности могут предопределять организационно-правовую форму коммерческой организации, а это, в свою очередь, еще один фактор, влияющий на финансовый механизм организации.
Организационно-правовая форма юридического лица устанавливается Гражданским кодексом Российской Федерации (гл. 4). В соответствии со ст. 50 Гражданского кодекса Российской Федерации юридические лица, являющиеся коммерческими организациями, могут создаваться в форме хозяйственных товариществ и обществ, производственных кооперативов, государственных и муниципальных унитарных предприятий. Различные организационно-правовые формы определяют особенности формирования финансовых ресурсов в момент создания организации, распределения прибыли, финансовой ответственности учредителей и участников.
Так, финансовые ресурсы в момент создания акционерных обществ формируются за счет средств, поступивших от размещения акций; товариществ и кооперативов - от размещения паев; унитарных предприятий - за счет бюджетных средств. Для хозяйственных обществ предусмотрена возможность привлечения финансовых ресурсов за счет размещения долговых ценных бумаг.
Организационно-правовая форма влияет на особенности распределения прибыли: у акционерных обществ часть прибыли распределяется в форме дивидендов между акционерами; прибыль унитарных предприятий может поступать в бюджет не только в виде налоговых, но и неналоговых платежей (если собственником не принято иное решение); в производственных кооперативах между членами распределяется часть предпринимательского дохода (прибыли). Все коммерческие организации, как правило, формируют резервы за счет отчислений от прибыли, но для акционерных обществ законодательно установлен минимальный размер резервов (не менее 15% размера уставного капитала), размер отчислений в резервный фонд (не менее 5% чистой прибыли) и направления его использования (покрытие убытков, погашение облигаций общества и выкуп акций при отсутствии других источников). Производственные кооперативы отчисляют часть предпринимательского дохода в неделимый фонд.
В целом финансам коммерческих организаций как звену финансовой системы независимо от организационно-правовых и отраслевых особенностей присущи следующие черты:
финансовые ресурсы находятся в собственности коммерческих организаций (за исключением унитарных предприятий);
управление финансами коммерческой организации ориентировано на реализацию ее основной цели - получение прибыли;
ограниченное по сравнению с другими звеньями финансовой системы государственное регулирование финансов коммерческих организаций. Государственная регламентация формирования и использования финансовых ресурсов коммерческих организаций связана с определением налоговых обязательств, а также обязательств, вытекающих из возможного использования бюджетных средств (субсидии, субвенции, государственный и муниципальный заказ, бюджетные инвестиции, бюджетные кредиты).
Основной формой хозяйствования в рыночной экономике является акционерное общество.
Акционерное общество – это организационно-правовая форма объединения, образованная на основе добровольного согласия юридических и физических лиц, которые объединили свои финансовые и материальные ресурсы и выпустили в обращение акции с целью получения прибыли.
Акционерное общество является юридическим лицом, имеет собственное название, устав, печать и баланс. Согласно уставу оно может осуществлять любые виды деятельности, которые не противоречат действующему законодательству. В уставе помимо видов деятельности должны быть указаны виды акций, которые выпускаются, их номинальная стоимость, количество акций, приобретаемых учредителями, а также ответственность за несвоевременный выпуск акций.
Каждое акционерное общество имеет полную хозяйственную самостоятельность в решении учредительных вопросов, а именно в производстве и распределении продукции, оплате труда своих работников, установлении цен, распределении и использовании чистой прибыли и других результатов предпринимательской деятельности. Акционерное общество несет ответственность по своим обязательствам всем имуществом, но не отвечает по обязательствам акционеров. Вместе с тем акционеры отвечают по обязательствам общества в пределах личного вклада в капитал.
Акционерные общества могут быть открытого и закрытого типов. Различие между ними состоит в том, что акционерные общества закрытого типа могут создавать ограниченное количество акционеров, а количество и состав акционеров общества открытого типа не ограничены.
Уставный капитал акционерного общества открытого типа формируется путем продажи акций в форме открытой подписки, а в акционерных обществах закрытого типа – только за счет взносов учредителей, так как в открытую подписку на акции не поступают. Кроме того, акционер общества открытого типа может самостоятельно распоряжаться своими акциями, то есть продавать их, передавать другим лицам, закладывать под залог без согласия других акционеров своего общества. Член акционерного общества закрытого типа не может продавать свой пай без согласия других акционеров, имеющих преимущественное право на приобретение этих акций.
Создания и функционирования акционерных обществ опосредствованное финансовыми отношениями, которые охватывают денежные отношения с учредителями общества и их трудовыми коллективами, поставщиками и покупателями, бюджетом и внебюджетными фондами, страховыми компаниями и банками, а также денежные отношения, связанные с получением и распределением собственных доходов и накоплений, формированием и использованием соответствующих фондов денежных средств. Эти денежные отношения практически выражают сущность финансов акционерных обществ, которые принимают активное участие в формировании доходов и накоплений, их распределении и контроле за использованием.
С образованием акционерного общества формируется его уставный капитал, который представляет собой общую сумму средств, отражены в его уставе. Размер уставного капитала акционерного общества открытого типа составляет не менее 1250 минимальных заработных плат, а общества с ограниченной ответственностью – не менее 625 минимальных заработных плат.
За счет созданного уставного капитала в акционерных обществах формируются основные фонды и оборотные активы – материальная основа процесса производства.
В процессе деятельности акционерное общество осуществляет определенные расходы, получает выручку и прибыль. Прибыль рассчитывается так же, как и на предприятиях других форм собственности и составляет разницу между выручкой от продажи продукции (выполнения работ, оказания услуг) за вычетом акцизов, НДС и затрат на производство и продажу этой продукции (выполнения работ, оказания услуг). Если расходы превышают выручка (без соответствующих налогов), общество понесет убытки.
Полученный общий доход используется прежде всего на уплату процентов банка по кредитам, установленных налогов и платежей в бюджет. Прибыль, оставшийся считается чистым и распределяется по усмотрению акционерного общества. Часть чистой прибыли может направляться на производственное и социальное развитие общества, выплату процентов по облигациям и в резервный фонд. Чистая прибыль, который остался, используется для выплаты дивидендов акционерам. Размеры отчислений от чистой прибыли по указанным направлениям устанавливаются общим собранием акционеров общества. Порядок формирования и использования резервного фонда определяется уставом общества. Средства фонда используются на покрытие непредвиденных убытков акционерного общества. За счет этого фонда в случае нехватки чистой прибыли могут выплачиваться проценты по облигациям и дивиденды по привилегированным акциям, а также искупаться акции у акционеров за отсутствия других средств.
При распределении чистой прибыли по соответствующим направлениям учитывают финансовое состояние акционерного общества.
Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние акционерного общества и влияют на распределение чистой прибыли, является доля (величина) прибыли, приходящаяся на одну акцию.
С помощью этого показателя можно реально оценить эффективность деятельности акционерного общества, его финансовое состояние.
Величину чистой прибыли на одну акцию можно рассчитать по формуле
В случае уменьшения отдачи акционерного капитала может встать вопрос о прекращении деятельности общества.
Прекращение деятельности общества осуществляется путем его реорганизации или ликвидации. Решение о реорганизации общества принимают общие собрания акционеров, а в случаях, предусмотренных законодательством, – антимонопольный комитет или суд.
Реорганизация общества может быть осуществлена путем его слияния и присоединения, разделения и выделения других самостоятельных обществ, преобразование в другую организационно-правовую форму.
СОДЕРЖАНИЕ И ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСОВ НЕКОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ И УЧРЕЖДЕНИЙ
Сущность и функции финансов организаций. Содержание фин. отношений в процессе осуществления деятельности организаций.
В соответствии с Гражд кодексом РФ предпринимательскую деят-ть могут осуществлять граждане без образования юр лица с момента гос–ой регистрации в качестве индивид. предпринимателя и юр лица. Юр лицом признаётся организация, кот-я имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом. Юр лицами могут быть коммерческие и некоммерческие организации .
Будучи основным звеном финансовой системы, финансы организаций носят распределительный характер и охватывают процессы создания, распределения и использования ВВП и национального дохода в стоимостном выражении.
Функции финансов организации:
1. фондообразующая (мобилизующая)
2. – распределительная; - контрольная; - стимулирующая.
Финансы предприятий – основа всей фин системы гос-ва, т.к. они обслуживают сферу материального производства, где создаётся ВНП и национальный доход, являющиеся источником фин ресурсов для других звеньев фин системы.
2. Финансовые отношения предприятий:
1. Внутренние:
1.1. Между учредителями по поводу формирования уставного капитала, по поводу распределения прибыли и дивидендов.
1.2. Между подразделениями предприятий (цехами, департаментами, филиалами)
1.3. Между предприятием и его работниками
2. Внешние:
2.1. Отношения с др предприятием (80% всех отношений)
2.2. Отношения внутри объединений предприятий: они могут быть участниками фин. промышленных групп, холдингов, ассоциаций. В рамках таких объединений возникают фин отношеия по поводу образования, распределения, использования централизованных целевых фондов денеж средств на финансирование целевых программ, проведение маркетологич исследований, НИР. – происходит внутриотраслевой перелив капитала.
2.3. Отношения с бюджетной системой по поводу уплаты налогов и сборов в бюджет и во внебюджетные фонды, а также при получении дотаций, субсидий, субвенций.
2.4. С банковской системой в процессе хранения денег в коммерч банках, организации безналичных расчётов получения и погашения кредитов, выплаты % по кредитам, купли-продажи валюты и др.
2.5. Со страховыми компаниями при страховании имущества, отдел категорий работников, предпринимательских рисков.
2.6. С инвестиционными институтами в ходе размещения инвестиций, купли-продажи ЦБ, приватизации.
Основы функционирования финансов коммерческих организаций. Принципы организации финансов предприятия
Финансы коммерческих организаций (предприятий) – это денежные отношения, связанные с формированием и распределением денежных доходов и накоплений у субъектов хозяйствования и их использованием на выполнение обязательств перед финансово-банковской системой и финансирование затрат по расширенному воспроизводству, социальному обслуживанию и материальному стимулированию работающих.
Финансовые отношения коммерч предприятий строятся на определённых принципах, связанных с основами хозяйственной деятельности:
1. Принцип хозяйственной самостоятельности – его реализация обеспечивается тем,что хоз субъекты независимо от формы собственности самостоятельно определяют сферу экономической деятельности, источники финансирования, направления вложения денеж средств; самостоятельно разрабатывают ценовую политику.
2. Пр самофинансирования – один из основных в предприним деятельности, обеспечивающий конкурентоспособность хоз субъекта. Самофинансирование означает полную самоокупаемость затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ и оказание услуг, инвестирование в развитие производства за счет собственных денеж средств и, при необходимости, банковских и коммерческих кредитов. (осн собственные источники финансирования – амортизационные отчисления, прибыль, отчисления в ремонтный фонд)
3. Пр материальной заинтересованности – его объективная необходимость обеспечивается осн целью предпринимательской деятельности. Заинтересованность проявляется не только её участниками, но и государством в целом.
4. Пр материальной ответственности – означает наличие опред системы ответственности за ведение и результаты финансово-хоз деятельности, сохранность собственного капитала. Организации, нарушающие договор. Обязательства, расчётную дисциплину, сроки возврата полученных кредитов, налоговое законодательство и т.п., уплачивают пени, штрафы, неустойки.
5. Пр обеспечения финансовых резервов – диктуется условиями предприним. деятельности, сопряжённой с определённым риском невозврата вложенных в бизнес средств. Финансовые резервы могут формировать коммерч организации всех организационно правовых форм собственности из чистой прибыли после уплаты из неё налога и др обязательных платежей в бюджет. Для акционерных обществ формирование фин резерва установлено законодательно.
6. При контроля за фин-хозяйственной деятельностью. – действие контрольной функции финансов. Контроль проявляется через анализ фин показателей и меры воздействия различного содержания.
1. Сущность и функции финансов коммерческих организаций
1.1Характеристика коммерческих организаций
Коммерческая организация - это юридическое лицо, основной целью создания и деятельности которого является извлечение прибыли. Юридические лица, являющиеся коммерческими организациями, могут создаваться в форме хозяйственных товариществ и обществ, производственных кооперативов, государственных и муниципальных унитарных предприятий.
Охарактеризуем основные формы коммерческих организаций.
Хозяйственное товарищество - это коммерческая организация с разделенным на доли участников общим (так называемым складочным) капиталом. Имущество, которое создано за счет вкладов участников, а также произведенное и приобретенное товариществом в ходе его деятельности, принадлежит ему на праве собственности.
Хозяйственные товарищества создаются в форме полных товариществ и товариществ на вере (коммандитных товариществ).
Хозяйственное общество - это коммерческая организация с разделенным на вклады учредителей общим (так называемым уставным) капиталом.
Хозяйственные общества создаются в форме акционерных обществ, обществ с ограниченной ответственностью и обществ с дополнительной ответственностью.
Акционерное общество - такое, уставной капитал которого разделен на определенное число акций.
Акция - ценная бумага, дающая право на получение определенной доли прибыли (дивиденда).
Акционерные общества подразделяются на открытые (ОАО) и закрытые (ЗАО).
Открытые общества - такие, в которых участники могут свободно, без согласия других акционеров, продавать принадлежащие им акции. Открытое общество проводит открытую подписку на выпускаемые им акции и пускает их в свободную продажу.
Закрытые общества - такие, в которых акции распределяются только среди его учредителей или другого, заранее установленного узкого круга лиц. Участники закрытого общества имеют преимущественное право на приобретение акций, продаваемых другими членами общества. Количество участников закрытого общества не должно превышать пятидесяти человек.
Общество с ограниченной ответственностью - такое, уставный капитал которого разделен на определенные учредительными документами доли. Внеся свою долю, участник общества получает право на получение определенной части прибыли.
Общество с дополнительной ответственностью действует по тем же общим правилам, что и общество с ограниченной ответственностью. Отличие заключается в том, что участники этого общества несут солидарную ответственность по его обязательствам своим имуществом в одинаковом для всех кратном размере к стоимости их вкладов. Это означает, в частности, что при банкротстве одного из участников его ответственность распределяется между остальными участниками пропорционально их вкладам.
Производственный кооператив (или артель) - это добровольное объединение физических и юридических лиц на основе членства для совместной производственной или иной хозяйственной деятельности, предполагающее личное трудовое и иное участие.
Унитарное предприятие - это такая организация, которая не наделена собственником правом на имущество, переданное им предприятию. Имущество унитарного предприятия является неделимым. Оно не может быть разделено по вкладам, долям или паям (в том числе между работниками предприятия). Переданное унитарному предприятию государственное или муниципальное имущество может принадлежать этому предприятию на праве хозяйственного ведения либо на праве оперативного управления.
1.2 Особенности организации и функционирования финансов коммерческих организаций
Финансы коммерческих организаций - это система отношений, связанных с формированием и использованием финансовых ресурсов коммерческих организаций с целью обеспечения их деятельности и решения вопросов социального характера. Другими словами, это финансовые или денежные отношения, возникающие в ходе предпринимательской деятельности, в результате которых формируется собственный капитал, целевые централизованные и децентрализованные фонды денежных средств, происходит их распределение и использование.
Финансы предприятия функционируют на основе ряда принципов, без которых использование финансов как инструмента эффективной деятельности невозможно.
Принцип экономической самостоятельности не может быть реализован без самостоятельности в области финансов. Его реализация обеспечивается тем, что хозяйствующие субъекты независимо от формы собственности самостоятельно определяют сферу экономической деятельности, источники финансирования, направления вложения денежных средств с целью извлечения прибыли и приращения капитала, повышения благосостояния владельцев фирмы.
О полной хозяйственной самостоятельности говорить нельзя, так как государство регламентирует отдельные стороны деятельности коммерческих организаций (предприятий). Коммерческие организации всех форм собственности в законодательном порядке уплачивают необходимые налоги в соответствии с установленными ставками, участвуют в формировании внебюджетных фондов. Государство определяет и амортизационную политику. Законодательно определяется необходимость формирования и размен финансового резерва для акционерных обществ.
Принцип самофинансирования. Самофинансирование означает полную самоокупаемость затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ и оказание услуг, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и при необходимости банковских и коммерческих кредитов. Реализация принципа самофинансирования - одно из основных условий предпринимательской деятельности, которое обеспечивает конкурентоспособность хозяйствующего субъекта.
В настоящее время далеко не все коммерческие организации (предприятия) способны реализовать этот принцип. Организации ряда отраслей, выпуская продукцию и оказывая услуги, необходимые потребителю, по объективным причинам не могут обеспечить их рентабельность. Такие предприятия по мере возможности получают государственную поддержку в форме дополнительного финансирования из бюджета на возвратной и безвозвратной основе.
Принцип материальной заинтересованности определяется основной целью предпринимательской деятельности - получением прибыли. Для предприятия данный принцип может быть реализован в результате проведения государством оптимальной налоговой политики, способной обеспечивать финансовыми ресурсами не только потребности государства, но и не снижать стимулы к предпринимательской деятельности экономически обоснованной амортизационной политикой, созданием экономических условий для развития производства.
Принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты финансово-хозяйственной деятельности, сохранность собственного капитала. Финансовые методы реализации этого принципа различны и регламентируются российским законодательством. Этот принцип реализован в настоящее время наиболее полно.
Принцип обеспечения финансовых резервов диктуется условиями предпринимательской деятельности, сопряженной с определенными рисками невозврата вложенных в бизнес средств. Реализацией этого принципа является формирование финансовых резервов и других аналогичных фондов, способных укрепить финансовое положение организации (предприятия) в критические моменты хозяйствования.
Таким образом, финансовые отношения коммерческих организаций и предприятий строятся на принципах, связанных с основами хозяйственной деятельности.
Коммерческие организации вступают в многообразные финансовые отношения, которые можно сгруппировать по следующим направлениям:
между учредителями в момент создания организации (предприятия) - связанные с формированием собственного капитала и в его составе уставного (акционерного, складочного) капитала. Конкретные способы образования уставного капитала зависят от организационно-правовой формы хозяйствования. Уставный капитал является первоначальным источником формирования производственных фондов, приобретения нематериальных активов;
между отдельными организациями (предприятиями) - связанные с производством и реализацией продукции, возникновением вновь созданной стоимости. К ним относятся финансовые отношения между поставщиком и покупателем сырья, материалов, готовой продукции и т.п., отношения со строительными организациями при осуществлении инвестиционной деятельности, с транспортными организациями при перевозке грузов, с предприятиями связи, таможней, иностранными фирмами и т.п. Эти отношения являются основными, поскольку от их эффективной организации во многом зависит конечный финансовый результат коммерческой деятельности;
между организациями (предприятиями) и их подразделениями (филиалами, цехами, отделами, бригадами) - по поводу финансирования расходов, распределения и использования прибыли, оборотных средств. Эта группа отношений влияет на организацию и ритмичность производства;
между организацией (предприятием) и ее работниками при распределении и использовании доходов, выпуске и размещении акций и облигаций в акционерном обществе, выплат процентов по облигациям и дивидендов по акциям, взыскании штрафов и компенсаций за причиненный материальный ущерб, удержании налогов с физических лиц. От организации этой группы отношений зависит эффективность использования трудовых ресурсов;
между организацией (предприятием) и вышестоящей организацией, внутри финансово-промышленных групп, внутри холдинга, с союзами и ассоциациями, членом которых является данная организация - при формировании, распределении и использовании централизованных целевых денежных фондов и резервов на финансирование целевых отраслевых программ, проведение маркетинговых исследований, научно-исследовательских работ, выставок, оказание финансовой помощи на возвратной основе для осуществления инвестиционных проектов и пополнения оборотных средств. Эта группа отношений связана, как правило, с внутриотраслевым перераспределением денежных средств, оптимизацией их использования и направлена на поддержку и развитие предприятий;
между коммерческими организациями (предприятиями) - связаны с эмиссией и размещением ценных бумаг, взаимным кредитованием, долевым участием в создании совместных предприятий. От организации этих отношений зависит возможность привлечения дополнительных источников финансирования предпринимательской деятельности;
между коммерческими организациями (предприятиями) и финансовой системой государства - при уплате налогов и осуществлении других платежей в бюджет, формировании внебюджетных целевых фондов, предоставлении налоговых льгот, применении штрафных санкций, финансировании из бюджета;
между коммерческими организациями (предприятиями) и банковской системой в процессе хранения денег в коммерческих банках, получении и погашении ссуд, уплаты процентов за банковский кредит, покупке и продаже валюты, оказании других банковских услуг;
между коммерческими организациями (предприятиями) и страховыми компаниями и организациями при страховании имущества, отдельных категорий работников, коммерческих и предпринимательских рисков;
между коммерческими организациями (предприятиями) и инвестиционными институтами - в ходе размещения инвестиций, приватизации и др. Каждая из перечисленных групп имеет свои особенности и сферу применения.
Все вышеперечисленные финансовые отношения носят двусторонний характер, и возникают уже на стадии формирования уставного капитала хозяйствующего субъекта. Содержание финансовых отношений в процессе формирования уставного (складочного) капитала определяет организационно-правовая форма хозяйствования.
Различные организационно-правовые формы определяют особенности формирования финансовых ресурсов в момент создания организации, распределения прибыли, финансовой ответственности учредителей и участников.
2.Финансовые ресурсы коммерческих организаций
1 Источники финансовых ресурсов
Финансовые ресурсы коммерческой организации - это совокупность денежных доходов, поступлений и накоплений коммерческой организации, используемых для обеспечения ее деятельности, развития организации или сохранения ее места на рынке, а также для решения некоторых социальных задач.
Источники финансовых ресурсов в процессе функционирования коммерческой организации составляют: выручка от реализации товаров (работ, услуг), реализации имущества, внереализационные доходы, участие на финансовом рынке как заемщика и эмитента, средства из бюджетов. Рассмотрим подробнее эти виды источников.
Основным источником формирования финансовых ресурсов коммерческой организации является выручка от реализации товаров (работ, услуг), относящихся к уставной деятельности этой организации.
Увеличение выручки от реализации продукции - одно из главных условий роста финансовых ресурсов коммерческих организаций. Такое увеличение может быть определено ростом выпуска и продаж товаров (работ, услуг), а также ростом цен и тарифов. В условиях конкуренции и эластичного спроса, как правило, связь между этими двумя факторами обратно пропорциональная: поднятие цены может привести к сокращению объема продаж, и наоборот. В целях максимизации прибыли коммерческая организация вынуждена искать оптимальное соотношение между ценой и объемом производства. Структура выручки от реализации определяется производительностью труда, трудоемкостью и капиталоемкостью производства, наличием современных технологий, позволяющих экономно использовать различные виды ресурсов.
Деятельность коммерческой организации также связана с реализацией имущества, когда морально (иногда и физически) устаревшее оборудование и другое имущество продаются по остаточной стоимости, реализуются запасы сырья и материалов. Доля данного источника в общей сумме источников финансовых ресурсов коммерческой организации зависит от множества факторов: вида деятельности организации (например, высокотехнологичное, наукоемкое производство требует постоянного обновления оборудования), конкретной ситуации (организация может продавать часть имущества для погашения кредиторской задолженности). В настоящее время в условиях постоянного совершенствования информационных технологий практически все организации обновляют компьютерную технику и программное обеспечение к ней, реализуя выбывающее имущество.
В процессе деятельности коммерческая организация получает не только выручку от реализации, но и внереализационные доходы. К таким доходам относятся: поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование денежных средств и другого имущества (включая проценты по предоставленным организацией займам, проценты по банковским депозитам и т.д.); поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам); прибыль, полученная в результате совместной деятельности по договору простого товарищества; штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; поступления в возмещение причиненных организации убытков (включая страховые возмещения); прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности; курсовые разницы по операциям в иностранной валюте;
Средства из бюджетов поступают коммерческим организациям в рамках государственной поддержки их деятельности. В условиях рыночных преобразований удельный вес бюджетных средств в источниках финансовых ресурсов предприятий существенно снизился. Тем не менее, коммерческие организации могут получать бюджетные средства в форме субвенций и субсидий, инвестиций, бюджетных кредитов из бюджетов разных уровней. Предоставление бюджетных средств коммерческим организациям носит строго целевой характер и, как правило, осуществляется на конкурсных началах.
Финансовые ресурсы могут формироваться за счет поступлений от основных ("материнских") компаний, учредителя (учредителей). В процессе функционирования коммерческой организации ей могут поступать средства от учредителя (учредителей), например, при принятии решения об увеличения уставного капитала.
2 Формы и виды финансовых ресурсов
За счет перечисленных источников формируются следующие формы и виды финансовых ресурсов коммерческой организации: денежные доходы; денежные накопления; денежные поступления.
Денежные доходы коммерческой организации - это:
- прибыль от реализации товаров (работ, услуг);
- прибыль от реализации имущества;
- сальдо внереализационных доходов и расходов.
Прибыль от реализации товаров (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации (уменьшенная на величину налога на добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных налогов) и затратами на производство товаров (работ или услуг). В современной финансовой отчетности различают валовую прибыль (выручка от реализации "минус" затраты без управленческих и коммерческих расходов) и прибыль (убыток) от продаж (с учетом управленческих расходов).
Прибыль от реализации имущества определяется как разница между выручкой от реализации имущества и расходами, связанными с такой реализацией.
Наконец, сальдо (прибыль или убыток) по внереализационным операциям определяется как доходы, полученные от таких операций, уменьшенные на расходы, связанные с их осуществлением.
Прибыль является важнейшим показателем финансово-хозяйственной деятельности организации, анализ ее абсолютной величины, динамики, соотношения с затратами или выручкой от реализации используется для оценки финансового состояния организации, в том числе при принятии решения об инвестициях, банковском кредите.
Денежные накопления как форма финансовых ресурсов представлены амортизацией, резервными и другими фондами, образованными за счет прибыли прошлых лет.
Как известно, стоимость основных фондов и другого амортизируемого имущества переносится на стоимость вновь созданной продукции (товаров, услуг) постепенно, накапливаясь для их дальнейшего воспроизводства. Этот процесс сопровождается путем регулярных амортизационных отчислений.
Удельный вес денежных накоплений, связанных с амортизацией, в составе финансовых ресурсов определяется стоимостью и видом амортизируемого имущества, временем его эксплуатации, выбранными методами начисления амортизации.
За счет отчислений от прибыли у коммерческой организации могут формироваться резервные фонды: для осуществления погашения долговых обязательств, для компенсации ущерба, произошедшего в результате непредвиденных событий.
Денежные поступления выступают в виде бюджетных средств; средств, привлеченных на финансовом рынке; средств, поступающих в порядке перераспределения от основной ("материнской") компании, от вышестоящей организации, за счет внутри - и межотраслевого перераспределения.
Поскольку основной задачей коммерческой организации является максимальное извлечение прибыли, постоянно возникает проблема выбора направления использования финансовых ресурсов: вложения с целью расширения основной деятельности коммерческой организации или вложения в другие активы. Как известно, экономическое значение прибыли связано с получением результата от вложений в наиболее доходные активы.
Можно выделить следующие основные направления использования финансовых ресурсов коммерческой организации:
1.капитальные вложения;
2.расширение оборотных фондов;
.осуществление научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР);
Уплата налогов;
.размещение в ценные бумаги других эмитентов, банковские депозиты и другие активы;
.распределение прибыли между собственниками организации;
.стимулирование работников организации и поддержка членов их семей;
.благотворительные цели;
Если стратегия коммерческой организации связана с сохранением и расширением ее позиции на рынке, то необходимы капитальные вложения (инвестиции в основные фонды). Капитальные вложения - это одно из важнейших направлений использования финансовых ресурсов коммерческой организации. В российских условиях весьма актуально увеличение объемов капитальных вложений в связи с необходимостью обновления оборудования, внедрения ресурсосберегающих технологий и других инноваций, так как процент не только морального, но и физического износа оборудования весьма велик.
Капитальные вложения осуществляются коммерческой организацией за счет следующих источников: амортизации, прибыли коммерческой организации, долгосрочных банковских кредитов, бюджетных кредитов и инвестиций, поступлений от размещения на финансовом рынке акций, поступлений от размещения долгосрочных ценных бумаг. Банковский кредит не является главным источником для инвестиций в основной капитал, так как кредитным организациям, выдающим долгосрочные кредиты, для поддержания ликвидности необходимо иметь такие же по срокам и суммам пассивы. Ограниченность бюджетных средств также не позволяет рассматривать поступления бюджетных средств как важный источник капитальных вложений, В силу незначительной емкости российского финансового рынка лишь небольшое количество коммерческих организаций может привлекать финансовые ресурсы для капитальных вложений на финансовом рынке. Кроме того, дополнительная эмиссия акций чревата опасностью, потерять контроль над управлением организацией. Следовательно, среди источников капитальных вложений основными в настоящее время для российских коммерческих организаций являются прибыль и амортизация.
Кроме расширенного воспроизводства основных фондов часть прибыли организации может быть направлена на расширение оборотных фондов - закупку дополнительного сырья, материалов. Для этой цели могут также привлекаться краткосрочные банковские кредиты, использоваться средства, поступающие в порядке перераспределения от основной ("материнской") компании, и т.д.
Большое значение для развития бизнеса имеет участие коммерческой организации в научных исследованиях. Опыт зарубежных стран показывает, что организации, осуществляющие инновации, менее подвержены риску банкротства и обеспечивают высокий уровень рентабельности. Следовательно, часть прибыли коммерческой организации, а также средства, поступившие в порядке целевого финансирования (например, бюджетные средства), могут быть предназначены для осуществления научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР).
Как уже было отмечено, отчисления от прибыли могут направляться в отраслевые и межотраслевые фонды НИОКР.
Для дальнейших накоплений коммерческая организация может осуществлять вложения не только в собственное производство, но и в другие активы. Такими активами могут быть доли в уставных капиталах других организаций (в том числе акции других эмитентов); долговые ценные бумаги (облигации, векселя, в том числе государственные и муниципальные ценные бумаги); банковские депозиты; передача денежных средств другим организациям на основе договоров займа; приобретение имущества для дальнейшей передачи его в лизинг и др. Названные вложения могут быть разными по срокам: от нескольких часов (такие услуги предлагают банки для краткосрочных вложений) до нескольких лет. Структура вложений по срокам определяется структурой обязательств организации по срокам, при этом нельзя размешать ресурсы в долгосрочные активы, имея краткосрочные обязательства. Основными принципами размещения временно свободных финансовых ресурсов являются ликвидность активов (они в любой момент легко должны превращаться в платежные средства) и диверсификация (в рыночных условиях непредсказуемости вложений тем больше вероятность сохранения средств, чем больше набор активов, в которые осуществляются вложения).
Одно из главных отличий коммерческих организаций от некоммерческих состоит в том, что полученная прибыль коммерческих организаций распределяется между собственниками этой организации. Акционерные общества выплачивают дивиденды владельцам простых и привилегированных акций; товарищества, общества с ограниченной ответственностью распределяют прибыль соответственно с долей участия в уставном (складском) капитале. Прибыль унитарных предприятий, если собственником не принято другое решение, может поступать в виде неналоговых доходов в соответствующий бюджет. Размер и регулярность выплат дивидендов по акциям и приравненных к ним платежей наряду с другими факторами определяют инвестиционную привлекательность коммерческой организации.
Финансовые ресурсы коммерческой организации могут быть источником расходов, связанных со стимулированием работников и поддержкой членов их семей. За счет прибыли многие организации в настоящее время не только выплачивают премии работникам, но и оплачивают расходы на образование, здравоохранение, услуги, связанные с оздоровлением (тренажерные залы, санатории-профилактории и пр), приобретают жилье; осуществляют доплаты к государственным пособиям на детей; заключают договоры добровольного медицинского страхования сотрудников и членов их семей, дополнительного пенсионного обеспечения. Так, среди негосударственных пенсионных фондов наибольший удельный вес по размерам пенсионных резервов и дополнительной пенсии занимают так называемые корпоративные фонды, созданные коммерческой организацией или связанными между собой коммерческими организациями.
Финансовые ресурсы организаций (прибыль, поступления) в настоящее время используются также на благотворительные цели. Средства передаются детским домам, интернатам, учреждениям здравоохранения, непосредственно отдельным гражданам, а также осуществляется поддержка учреждений культуры, искусства, науки и образования. Учитывая основную цель деятельности коммерческих организаций - извлечение максимальной прибыли, такое направление использования финансовых ресурсов не может быть масштабным. Тем не менее, многие учреждения социального обслуживания, театры, музеи, учебные заведения получают средства от крупных коммерческих организаций.
3. Особенности формирования финансов на примере ОАО «МРМЗ»
1 Краткая характеристика организации ОАО «МРМЗ»
Открытое акционерное общество «Муромский ремонтно-механический завод» учреждено в соответствии с Указом Президента Российской Федерации «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий в акционерное общество» от 1 июля 1992 года №721, в результате преобразования ЗАО «Приоксремтехпред» и является правопреемником последнего по всем имущественным правам и обязательствам.
Общая численность работающих в акционерном обществе около 700 человек.
Занимаемая площадь предприятия 33450 м²,из них:
производственная площадь 7868 м²,
Вспомогательные 6469 м²,
Складское хозяйство 1022 м²,
Открытые склады 2015 м².
ОАО «Муромский ремонтно-механический завод» производит и поставляет запасные части и комплектующие для подвижного состава по всей сети железных дорог МПС РФ, ГП «Росжелдорснаб», ГП «Спецжелдорснаб», локомотиворемонтные, тепловозоремонтные заводы, а также другим потребителям.
Первые поставки железнодорожных запасных частей - валиков рычажной передачи, бортов платформ, дисков муфт, наличников - датируются 1993 годом. Расширение номенклатуры (кольца поршневые, валы, упругие элементы, фильтрующие элементы и др.),высокий качественный уровень продукции (отсутствие рекламаций на качество продукции) позволили удовлетворять запросы служб снабжения железных дорог РФ в запасных частях. Железнодорожные запасные части составляют 85% от общей величины дохода предприятия.
Завод располагает современным высокопроизводительным металлорежущим оборудованием. В последние годы созданы гальванический участок (оцинковка, оловянирование), термический участок, участок полуавтоматической сварки металлоконструкций. Современное оборудование, высококлассные специалисты в области металлообработки, управления, экономики, коммерции и маркетинга позволяют предприятию осваивать новые изделия в короткие сроки.
Предприятие выпускает запасные части для дорожного автотранспорта: бункеры для сыпучих грузов, вал-щетки, валы и скребки к транспортерам, цепи втулочно-роликавые с шагом 50,8 мм, ножи грейдеров, рукава высокого давления.
Предприятием производится большая номенклатура запасных частей к немецким кормоуборочным комплексам Е281/Е302 и др. модификаций, роторным косилкам КРН-2,1, навозоуборочным транспортерам ТСН-3,0Б, лемеха к плугам, кормораздаточные тележки ТУ-300, вентиляционные шахты и бункера, для птицефабрик. Производится ремонт жаток кормоуборочных комплексов Е281/Е302 и КСК-100/КПС-5Г, а также узлов: шнеки кормоуборочных и зерноуборочных комбайнов, молотильные барабаны и др.
По собственным разработкам завода освоено производство почвообрабатывающей техники: плуги тракторные, конные, ручные, картофелекопатели, универсальная почвообрабатывающая машина, окучники бороны, прицепы и др.
Продукция предприятия ежегодно обновляется в связи с требованиями рынка и имеет высокий уровень качества.
Предприятие состоит из трех производственных цехов, инструментального, гальванического и термического участков, строительного отдела, автотранспортного цеха. На заводе имеется конструкторско-технологический отдел и коммерческо-маркетинговая служба. Завод имеет хорошую строительную базу.
ОАО «Муромский ремонтно-механический завод» - организация с ориентацией на потребителя. На предприятии производство играет подчиненную роль, поскольку в центре внимания находится потребитель.
2 Организация финансов на предприятии
На организацию финансов предприятия оказывает влияние два фактора: организационно-правовая форма хозяйствования и отраслевые технико-экономические особенности.
Организационно-правовая форма хозяйствования определяется Гражданским кодексом РК, в соответствии с которым юридическим лицом признается организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом. Оно вправе от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Юридическое лицо должно иметь самостоятельный баланс или смету. Организационно-правовая форма предприятия ОАО «МРМЗ» - открытое акционерное общество.
Финансовые отношения возникают уже на стадии формирования уставного капитала хозяйствующего субъекта, который с экономической точки зрения представляет собой имущество хозяйствующего субъекта на дату его создания. Юридическое лицо подлежит государственной регистрации и считается созданным с момента его регистрации.
Организационно-правовая форма хозяйствования определяет содержание финансовых отношений в процессе формирования уставного капитала. Формирование имущества коммерческих организаций основано на принципах корпоративности. Имущество государственных предприятий формируется на базе государственных средств.
ОАО «МРМЗ» образовало уставный (акционерный) капитал исходя из номинальной стоимости акций общества. Минимальный уставный капитал открытого общества должен составлять не менее тысячекратной суммы минимального размера оплаты труда, установленного федеральным законом на дату регистрации общества, а закрытого общества - не менее стократной суммы минимального размера оплаты труда, установленного федеральным законом на дату государственной регистрации общества.
Уставный капитал формируется путем размещения простых и привилегированных акций.
По своему экономическому содержанию всю совокупность финансовых отношений ОАО «МРМЗ» можно сгруппировать по следующим направлениям:
между учредителями в момент создания предприятия- связаны с формированием уставного капитала;
между предприятиями и организациями - связаны с производством и реализацией продукции, возникновением вновь созданной стоимости;
между предприятиями и его подразделениями - по поводу финансирования расходов, распределения и использования прибыли, оборотных средств;
между предприятиями и его работниками - при распределении и использовании доходов, выпуске акций и облигаций, выплате процентов, взыскании штрафов, удержании налогов;
между предприятием и вышестоящей организацией, внутри финасово-промышленных групп;
между коммерческими организациями и предприятиями - связаны с эмиссией и размещением ценных бумаг, взаимным кредитованием, долевым участием в создании совместных предприятий;
между предприятиями и финансовой системой государства - при уплате налогов и осуществлении других платежей в бюджет;
между предприятием и банковской системой - в процессе хранения денег в коммерческих банках, уплаты процентов за банковский кредит, оказания других банковских услуг;
между предприятиями и страховыми компаниями и организациями - при страховании имущества, коммерческих и предпринимательских рисков;
Каждая из перечисленных групп отношений имеет свои особенности и сферу применения, все они носят двусторонний характер и их материальной основой является движение денежных средств.
3 Функции финансов на предприятие ОАО «МРМЗ»
Функции финансов коммерческих предприятий и организаций те же, что и общегосударственных финансов, - распределительная и контрольная. Обе функции тесно взаимосвязаны.
Посредством распределительной функции происходят формирование первоначального капитала, образующегося за счет вкладов учредителей, авансирование его в производство, воспроизводство капитала, создание основных пропорций при распределении доходов и финансовых ресурсов, обеспечивающих оптимальное сочетание интересов отдельных товаропроизводителей, хозяйствующих субъектов и государства в целом. С распределительной функцией финансов связано формирование денежных фондов коммерческих предприятий и организаций посредством распределения и перераспределения поступающих доходов. К ним относятся: уставный капитал или уставный фонд, резервный фонд, добавочный капитал, фонд накопления, фонд потребления, валютный фонд и др.
Распределительные отношения затрагивают интересы как общества в целом, так и отдельных хозяйствующих субъектов, их работников, акционеров, кредитных и страховых институтов. Поэтому первостепенная задача - их оптимальная организация. Выполнению этой задачи способствует контрольная функция финансов.
При нарушении нормального кругооборота средств, увеличении затрат на производство продукции, выполнение работ, оказание услуг снижаются доходы хозяйствующего субъекта и общества в целом, что свидетельствует о недостатках в производственном процессе, недостаточном воздействии распределительных отношений на эффективность производства. Анализ финансовых показателей позволяет оценить итоги хозяйственной деятельности и при необходимости применить меры финансового воздействия с целью улучшения финансовых результатов.
Объективная основа контрольной функции - стоимостной учет затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ и оказание услуг, процесс формирования доходов и денежных фондов. Финансы как распределительные отношения обеспечивают источниками финансирования воспроизводственный процесс (распределительная функция) и тем самым связывают воедино все фазы воспроизводственного процесса: производство, обмен, потребление. Однако распределить и использовать доходов больше, чем создано в процессе производства продукции, выполнения работ и оказания услуг и получено после их реализации, невозможно. Размер получаемых хозяйствующим субъектом доходов определяет возможности его дальнейшего развития. От эффективности производства, снижения затрат, рационального использования финансовых ресурсов зависят конкурентоспособность предприятия, его финансовая устойчивость.
3.4 Основные пути укрепления финансов на предприятии
В связи с тем, что в настоящее время финансы предприятий находятся в кризисном состоянии, первоочередной задачей для государства и предприятий является укрепление финансов предприятий и на этой основе - стабилизация финансов государства. Без ее претворения в жизнь другие задачи решить невозможно. Основные пути укрепления финансов предприятий связаны с оптимизацией используемых ими денежных средств и ликвидацией их дефицита.
Важнейшие направления совершенствования финансовой работы на предприятиях следующие:
системный и постоянный финансовый анализ их деятельности;
организация оборотных средств в соответствии с существующими требованиями с целью оптимизации финансового состояния;
оптимизация затрат предприятия на основе анализа взаимодействия взаимосвязи «затраты-выручка-прибыль»;
оптимизация распределения прибыли и выбор наиболее эффективной дивидендной политики;
оптимизация структуры имущества и источников его формирования с целью недопущения неудовлетворительной структуры баланса;
разработка и реализация стратегической финансовой политики предприятия.
Основная цель финансового анализа - получение нескольких ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его ближайшие или отдаленные перспективы, то есть ожидаемые параметры финансового состояния.
Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. На современном этапе развития экономики к основным внешним факторам можно отнести такие, как кризис неплатежей, высокий уровень налогов, высокие ставки банковского кредита. Кризис сбыта произведенной продукции и неплатежи приводят к замедлению оборота оборотных средств. Следовательно, необходимо выпускать ту продукцию, которую можно достаточно быстро и выгодно продать, прекращая или значительно сокращая выпуск продукции не пользующейся текущим спросом. В этом случае кроме ускорения оборачиваемости предотвращается рост дебиторской задолженности в активах предприятия.
Важным условием повышения эффективности использования оборотных средств является рациональная организация производственных запасов. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их:
рациональному использованию;
ликвидации сверхнормативных запасов материалов;
совершенствованию нормирования;
улучшению организации снабжения.
Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.
Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем статьям оборотных средств.
Пребывание оборотных средств в сфере обращения не способствует созданию нового продукта. Излишнее отвлечение их в сферу обращения - отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в эту сферу являются:
рациональная организация сбыта готовой продукции;
применение прогрессивных форм расчетов;
своевременное оформление документации и ускорение ее движения;
соблюдение договорной и платежной дисциплин.
Необходимым условием получения прибыли является определенная степень развития производства, обеспечивающая превышение выручки от реализации продукции над затратами по ее производству и сбыту. Составляющие главной факторной цепочки, формирующей прибыль, - «затраты - объем производства - прибыль» - должны находиться под постоянным вниманием и контролем. Эта задача решается на основе организации учета затрат по системе директ-костинг, значение которой возрастает в связи с переходом к рыночной экономике. Особенностями этой системы являются:
разделение затрат на постоянные и переменные;
соединение производственного и финансового учета;
многостадийность составления отчета о доходах;
разработка методики экономико-математического и графического представления и анализа отчетов для прогноза чистых доходов.
Механизм распределения прибыли должен быть построен таким образом, чтобы всемерно способствовать повышению эффективности производства, стимулировать развитие новых форм хозяйствования.
Одной из важнейших проблем распределения прибыли как до перехода на рыночные отношения, так и в условиях их развития является оптимальное соотношение доли прибыли, аккумулируемой в доходах бюджета и остающейся в распоряжении хозяйствующих субъектов. Экономически обоснованная система распределения прибыли в первую очередь должна гарантировать выполнение финансовых обязательств перед государством и максимально обеспечить производственные, материальные и социальные нужды предприятий. После уплаты всех обязательных платежей остается чистая прибыль, часть которой может направляться на производственное и социальное развитие общества, а другая - на выплату процентов по облигациям, а также в резервный фонд. Возможны выплаты служащим в виде денежных вознаграждений или акций в соответствии с определенным процентом, предусмотренным уставом. Оставшаяся чистая прибыль направляется на выплату дивидендов акционерам. Совет директоров, исходя из финансового состояния общества, конкурентоспособности его продукции и перспектив развития, принимает решение о конкретном соотношении размеров чистой прибыли, распределяемой по указанным направлениям. Не исключено, что в отдельные периоды прибыль не будет направляться на выплату дивидендов акционерам, а в большем размере пойдет на производственное и социальное развитие трудового коллектива и другие цели.
Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (пассивов). Для недопущения неудовлетворительной структуры баланса необходимо следить за изменением структуры имущества и источников его формирования и проводить мероприятия, направленные на улучшение структуры: оптимальное соотношение собственных и заемных средств предприятия, снижение долей дебиторской и кредиторской задолженностей, уменьшение неоправданных запасов материальных ресурсов и т. д.
В условиях рыночных отношений возникает объективная необходимость определения тенденций финансового состояния, ориентации в финансовых возможностях и перспективах, оценки финансового состояния других хозяйствующих субъектов. Предприятие нуждается в выработке внутренней финансовой стратегии. Она включает в себя разные способы и действия для достижения главной стратегической цели, а именно:
Формирование финансовых ресурсов и централизованное стратегическое управление ими;
Выявление решающих направлений и сосредоточение на их выполнении усилий, маневренности и использования резервов финансовым руководством предприятия;
Ранжирование и поэтапное достижение целей;
Соответствие финансовых действий экономическому состоянию и материальным возможностям предприятия на каждом отрезке времени;
Создание и подготовка стратегических резервов;
Учет экономических и финансовых возможностей своих конкурентов;
Определение главой угрозы со стороны конкурентов, мобилизация основных сил на ее устранение и умелый выбор направлений финансовых операций;
Маневрирование и борьба за инициативу для достижения решающего превосходства над конкурентами.
Успех финансовой стратегии предприятия гарантируется при взаимоуравновешивании теории и практики финансовой стратегии; при соответствии финансовых стратегических целей реальным экономическим и финансовым возможностям через жесткую централизацию финансового стратегического руководства и гибкость его методов по мере изменения финансово-экономической ситуации.
Финансовая стратегия разрабатывается с учетом риска неплатежей, скачков инфляции и других форсмажорных обстоятельств. Она должна соответствовать производственным задачам и при необходимости корректироваться и изменяться. Контроль за реализацией финансовой стратегии обеспечивает проверку поступления доходов, экономичное и рациональное их использование. Хорошо налаженный финансовый контроль помогает выявлять внутренние резервы, повышать рентабельность хозяйства, увеличивая денежные накопления.
Стратегия достижения частных целей заключается в умелом использовании финансовых операций, направленных на обеспечение реализации главной стратегической цели.
Задачами финансовой стратегии являются:
исследование характера и закономерностей формирования финансов в рыночных условиях хозяйствования;
разработка условий подготовки возможных вариантов формирования финансовых ресурсов предприятия;
определение финансовых взаимоотношений с поставщиками и покупателями, бюджетами всех уровней, выявление резервов и мобилизация ресурсов предприятия для наиболее рационального использования производственных мощностей, основных фондов и оборотных средств;
обеспечение предприятия финансовыми ресурсами;
обеспечение эффективного вложения временно свободных денежных средств предприятия с целью получения максимальной прибыли;
определение способов проведения успешной финансовой стратегии и стратегического использования финансовых возможностей, всесторонней подготовки кадров предприятия к работе в рыночных условиях.
Заключение
Финансы коммерческих организаций являются важной сферой финансовых отношений. Современные условия воспроизводства, обострение конкурентной борьбы актуализировали вопросы управления финансами коммерческих организаций. Поэтому приобретают важность рассмотрение таких вопросов как сущность, функции и принципы, факторы, влияющие на организацию финансов коммерческих организаций, прибыль и рентабельность.
Финансы коммерческих предприятий имеют различные особенности в зависимости от организационно-правовых и отраслевых факторов.
Знание теоретические основы функционирования финансов коммерческих предприятий, необходимы как для того, чтобы иметь представление о механизме деятельности коммерческих организаций в целом, так и для практического применения этих основ при исследовании финансов коммерческих организации, управления их формированием и использованием.
Источниками формирования финансов предприятия могут быть как заемные (привлеченные), так и собственные средства предприятия. К собственным источникам предприятия относятся уставный капитал, эмиссионный доход от размещения ценных бумаг среди участников фондового рынка, прибыль по результатам хозяйственной деятельности предприятия, добавочный капитал, который образуется в результате переоценки имущества предприятия, фонды специального назначения и целевого финансирования.
Если главным источником прироста явились собственные средства предприятия, значит, высокая мобильность имущества не случайна и должна рассматриваться как постоянный финансовый показатель предприятия.
Финансовая работа предприятия в современных условиях приобретает качественно новое содержание, что связано с развитием рыночных отношений. В условиях рыночной экономики важнейшие задачи финансовых служб - не только выполнение обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками, своими работниками, но и организации финансового менеджмента, т.е. разработки рациональной финансовой стратегии и тактики предприятия на основе анализа финансовой отчетности, оптимального управления денежными потоками, возникающими в процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятия с целью достижения поставленной цели и максимизации прибыли.
Список литературы
финансы оборотный ресурс
1.Гражданский кодекс РФ [Текст]: офиц. текст. - М.: Проспект, 2005.
2.Федеральный закон от 08.02.1998 № 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью".
Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ "Об акционерных обществах".
."Финансы" учебник под ред. А.Г. Грязновой, Е.В. Маркиной.
Финансы, денежное обращение и кредит" учебник под ред.Г.Б. Поляка 2-е издание.
Финансовый анализ: Теория и практика [Текст]: учебное пособие / С.В. Дыбаль. - М.: Бизнес-Пресса, 2009.
Финансы организаций (предприятий) учебник/В.В. Ковалев - М. : Проспект, 2006
8.http://www.consultant.ru/ Информационно-правовая система "Консультант Плюс".
9.
Репетиторство
Нужна помощь по изучению какой-либы темы?
Наши специалисты проконсультируют или окажут репетиторские услуги по интересующей вас тематике.
Отправь заявку
с указанием темы прямо сейчас, чтобы узнать о возможности получения консультации.