Рентабельность производственных фондов формула расчета по балансу. Состав основных средств предприятия

Наверное, излишне напоминать, сколь большое значение для инвесторов (кредиторов) имеет прибыльность предприятия – объекта их вложений. Поэтому данный раздел анализа, наряду с оценкой финансовой обеспеченности, есть необходимый аспект анализа, а иногда и достаточный для того, чтобы заверить кредиторов в том, что их инвестиционные доходы будут непременно высокими. Или наоборот. Но в любом случае, чтобы сделать те или иные выводы, бывает достаточно анализа финансовой обеспеченности и анализа рентабельности .

Показатели рентабельности дают представление о прибыли на вложенный капитал, отражая уровень прибыльности тех или иных вложений.

Можно выделить три группы показателей рентабельности (прибыльности):

1. рентабельность инвестиций
2. рентабельность активов
3. рентабельность производства
4. рентабельность продаж

Строго говоря, рентабельность активов – это тоже рентабельность инвестиций. Участники предприятия инвестируют свои средства в предприятие, предприятие инвестирует эти средства в активы, активы инвестируются в производство (оборот), каждый оборот приносит прибыль – инвестиционный доход. Другое дело, что внутренние инвестиции инвестициями называть не принято, так сложилась традиция. В ином случае рентабельность активов следовало бы называть рентабельностью внутренних инвестиций , а то, что сейчас называется рентабельностью инвестиций – рентабельностью внешних инвестиций . А все вместе называлось бы, соответственно, – рентабельностью инвестиций . Тем не менее, придется принять устоявшуюся точку зрения, т. е. под рентабельностью инвестиций понимать прибыльность только внешних инвестиций – вложений, сделанных в предприятие его учредителями и/или участниками. Соответственно, под инвестиционным доходом – только доходы от внешних инвестиций: дивиденды, проценты и т.п. Доходы, полученные в результате обычной (в том числе операционной) деятельности принято называть операционными (или шире – обычными) доходами.

Основные критерии оценки рентабельности

• Рентабельность инвестиций

  Основная концепция: отношение суммы полученной прибыли к сумме средств, вложенных учредителями и/или участниками предприятия. Базовая формула: Прибыль/Инвестиция.

  Ограничения: соотноситься должны величины, соответствующие друг другу; то есть, берется сумма определенного рода (происхождения) инвестиций, то и сумма прибыли берется та, которая получена благодаря именно этим инвестициям.

  Рентабельность инвестиций. Показывает размер прибыли на вложенный капитал и, в зависимости от поставленных инвесторами задач, может представлять различные показатели. Например:

1. Прибыль на суммарный капитал (капиталоотдача). Определяет продуктивность всего капитала (всех ресурсов) предприятия, независимо от источников его происхождения.

   Рск = П/Вб х 100%

   Рск – рентабельность суммарного капитала
   П – прибыль
   Вб – валюта баланса (среднее арифметическое значение на начало и конец анализируемого периода).

   Этот критерий иногда относят к критериям оценки рентабельности активов (Прибыль/Активы). В этом нет ошибки. Как уже отмечалось, группу критериев рентабельности активов можно соединить с группой критериев рентабельности инвестиций.

2. Прибыль на собственный капитал. Показывает рентабельность инвестиций, первоначально направленных и впоследствии реинвестированных в предприятие его собственниками. Другое название показателя – рентабельность чистых активов или рентабельность собственного капитала .

   Рча = П/Ск х 100%

   Рча – Рентабельность чистых активов
   П – прибыль
   Ск – собственный капитал (исчисленный как среднее арифметическое между сальдо на начало и на конец отчетного периода).

   В приведенных формулах показатель прибыли намеренно не конкретизируется, оставляя читателям возможность варьирования: в одних случаях использовать прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг), в других брать прибыль до налогообложения, в третьих – чистую прибыль (прибыль-нетто). Например:

   Рск = (ПН – Дпа)/Ск – ПАн

   Рск – рентабельность собственного капитала (рентабельность чистых активов)
   ПН – прибыль-неттто (прибыль после налогообложения)
   Дпа – дивиденды по привилегированным акциям
   Ск – собственный капитал
   ПАн – привилегированные акции по номиналу.

Рентабельность активов

Основная концепция: отношение прибыли (дохода от реализации, объема выпуска), полученной(ого) посредством вложения определенных активов (группы активов) в оборот, к стоимости именно этих активов (группы активов).

Базовая формула: Прибыль/Активы.

В отдельных случаях вместо показателя прибыли (числитель) берется показатель выручки от реализации или объема выпуска.

Ограничения: соотноситься должны величины, соответствующие друг другу. То есть, берется сумма активов, использованная в том же периоде, что и прибыль (доход от реализации, объем выпуска).

Рентабельность активов. Отражает объем прибыли (доходов от реализации, выпуска продукции) на каждый рубль вложенных средств.

1. Рентабельность предприятия. Обобщающий показатель эффективности использования производственных фондов. Отражает объём выпуска продукции на 1 руб среднегодовой стоимости основных производственных фондов и оборотных активов, из которых эта продукция производится:

   Рп = Вп/(ОПФ+Он) х 100%

   Рп – рентабельность предприятия (его производственных фондов)
   Вп – объем выпуска проду
   Он – стоимость нормируемых оборотных активов (среднегодовая).

   Среднегодовая стоимость основных производственных фондов рассчитывается как частное от деления на 12 полусуммы, полученной путем сложения (и деления на 2) первоначальной стоимости ОПФ, действующих на 1 января отчетного года и на 1 января года, следующего за отчетным, а также первоначальной стоимости этих фондов на каждое первое число остальных одиннадцати месяцев анализируемого года.

   Определение средней стоимости ОПФ за промежуточный период (квартал, полугодие, 9 месяцев) осуществляется путем деления на число месяцев анализируемого периода половины величины стоимости ОПФ на 1-е число первого месяца, следующего после окончания периода, а также суммы ОПФ на каждое 1-е число остальных месяцев этого периода.

   Среднегодовая (и средняя на любой промежуточный период) стоимость нормируемых оборотных активов рассчитывается аналогично.

   К нормируемым оборотным активам относятся: производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция; при этом из запасов исключаются строительные материалы, приобретенные застройщиками с целью капитального строительства, если таковые среди запасов числятся.

   К ненормируемым оборотным активам относятся денежные средства и все виды дебиторской задолженности.

2. Рентабельность основных производственных фондов (фондоотдача). Отражает доходность использования основных средств, участвующих в производстве продукции:

   Фо = Вп/ОПФ х 100%

   Фо – фондоотдача (рентабельность производственных фондов)
   Вп – объем выпуска продукции за год
   ОПФ – стоимость основных производственных фондов (среднегодовая).

Рентабельность производства

Базовая формула: Прибыль/Затраты.

Ограничения: соотноситься должны величины, соответствующие друг другу. То есть, берется сумма затрат, понесенных в связи с получением именно этого объема прибыли.

Рентабельность производства. Показывает размер прибыли на каждую вложенную в оборот гривну:

Рп = П/Зп х 100%

Рп – рентабельность производства
П – прибыль, рассчитанная исходя из объема производства
Зп – затраты на производство.

Аналогичным образом определяется рентабельность производства реализованной продукции, если в расчет принимаются показатели прибыли от реализации и расходы, списанные в реализацию (на уменьшение дохода от реализации).

Показатель рентабельности производства, как и другие показатели рентабельности, может рассчитываться как от прибыли-брутто (до налогообложения), так и от прибыли-нетто (после вычета налогов). Можно рассчитать показатели рентабельности отдельных производств (по цехам, участкам или по видам выпускаемой продукции).

Рентабельность продаж

Основная концепция: отношение прибыли к сумме затрат, понесенных в связи с ее получением.

Базовая формула: Прибыль/Нетто-доходы.

Нетто-доходы – это выручка от реализации за вычетом косвенных налогов (НДС и акцизного сбора).

Ограничения: соотноситься должны величины, соответствующие друг другу. То есть, берется сумма доходов, принесших именно этот объем прибыли.

Рентабельность продаж. Характеризует прибыльность предприятия, показывая уровень прибыли на каждый рубль объема продаж:

Рп = П/НД х 100%

Рп – рентабельность продаж
П – прибыль от продаж
НД – нетто-доходы от продаж.

Аналогичным образом определяется рентабельность продаж в разрезе видов операционной деятельности и даже в разрезе видов товарных групп.

С помощью этого показателя можно определить, насколько предприятие может себе позволить снижение цен, не рискуя понести убытки, а, возможно, и более того: увеличить прибыль, выиграв от увеличения объемов продаж за счет снижения цен.

Данный показатель, как и все последующие (приведенные ниже) показатели рентабельности, может определяться как по прибыли-брутто (прибыли до налогообложения), так и по прибыли-нетто (после налогообложения), а соотношение исчисленных таким образом показателей определяет уровень налогообложения предприятия:

Кн = Рн/Рб

Кн – коэффициент налоговой нагрузки на прибыль
Рн – рентабельность-нетто (определенная исходя из чистой прибыли)
Рб – рентабельность-брутто (определенная исходя из прибыли до налогообложения)

Если рентабельность снижается...

Оценка рентабельности – это один из тех аспектов анализа, в котором не задаются общепринятые для всех нормативы значений показателей. Иногда руководствуются отраслевыми нормативами. Но гораздо надежнее каждому отдельно взятому предприятию установить оптимальные нормы прибыли самостоятельно.

Существует такое понятие – минимальная рентабельность. Принято считать, что она должна равняться среднему проценту ставок по банковским депозитам, сложившемуся за отчетный период. То есть, данное утверждение основывается на допущении, что вокруг предприятия стадами бродят потенциальные инвесторы и всё решают: куда выгоднее вложить деньги – в это предприятие, или в банк на депозитный счет. Однако же, если и принимать упомянутую концепцию минимальной рентабельности всерьез, то только при расчете доходности акций, но никак не в анализе рентабельности. Существует много успешных предприятий с рентабельностью на грани 5%, уверенно себя чувствующих на фоне банковских ставок по депозитам 10%. Здесь играет роль масштаб предприятия. Понятно, что крупное и мелкое предприятия одной и той же отрасли будут иметь различные нормы прибыли. Достаточно сравнить крупный хлебокомбинат и сельскую мини-пекарню. Первому может оказаться достаточно и 3%, другой – и при 13% может обанкротиться. В данном случае все решают не относительные, а абсолютные показатели прибыльности.

Поэтому, говоря об анализе рентабельности в целом для всех предприятий, можно принять к сведению лишь простые критерии: повышение рентабельности (по сравнению с предыдущими периодами или с рентабельностью других предприятий данной отрасли) – хорошо, ее снижение – плохо.

Если при анализе рентабельности выявляется снижение уровня прибыли, то причину искать долго не нужно, они просты: либо предприятие прикладывает недостаточно усилий, чтобы больше зарабатывать, либо нерационально распоряжается заработанным. Притом, неважно, какую рентабельность мы анализируем: рентабельность продаж или рентабельность инвестиций (прибыль на суммарный капитал, прибыль на собственный капитал или прибыль на рубль затрат).

Иногда называют другие, казалось бы, очевидные (исходя из формулы расчета) причины снижения рентабельности: либо недостаточные объемы продаж, либо низкие цены. Последнее не совсем верно, и первое не всегда.

Хотя объемы действительно имеют существенное значение, ведь при огромных объемах производства и продаж можно и с минимальной рентабельностью (прибыльностью) иметь внушительную цифру абсолютного значения прибыли. Но падение объемов продаж чаще всего объясняют снижением спроса на продукцию. А может не в спросе дело, а в предложении? Возможно, отдел сбыта не занимается прямыми своими обязанностями – маркетингом, а только пассивно регистрирует текущие продажи. Хотя, при определенных изменениях на рынке, спрос действительно может упасть. Но, в таком случае, те же “маркетологи” должны были своевременно выявить, какие именно произошли изменения (что если переселение целого квартала в районе, до этого считавшемся самым благоприятным для сбыта?) и столь же своевременно доложить об этом руководству.

Но возможно и другое: причина низкой рентабельности кроется в повышении затрат на производство и реализацию продукции. Тогда надо проверить, насколько приемлемы цены поставщиков, с которыми отдел снабжения заключил договоры. А, возможно, и отдел снабжения ни при чем, а причина роста затрат в банальной их бесконтрольности со стороны работников или самого же руководства. Например, нерациональный расход электроэнергии, газа, воды, тепла, необоснованные командировочные расходы и расходы на оплату услуг связи. Конечно, простое решение о “закручивании гаек” здесь не всегда уместно. Сначала стоит выяснить, не настала ли пора заменить оборудование на новое, более рационально потребляющее электроэнергию, может в санитарных комнатах и лабораториях есть смысл поставить автоматические ограничители подачи воды, может теплосеть требует ремонта и т. д., ведь такие вложения очень быстро окупаются. Возможно, для повышения прибыльности надо расстаться с частью основных средств, которые по причине недостаточной загруженности стали обременительными для бюджета предприятия или, если есть возможность, сдать их в аренду. Хотя, надо заметить, этот источник повышения прибыльности не бесконечный.

Если анализируется рентабельность на суммарный капитал, то при ее снижении надо обратить внимание на состояние оборотных средств, возможно, произошло затоваривание готовой продукцией или образовались сверхнормативные запасы, а, может, дебиторская задолженность непомерно выросла. Так, или иначе, но в этом случае показатель рентабельности следует связать с показателем оборачиваемости.

Выводы. Рентабельность может снижаться вследствие:

1. снижения объемов продаж
2. увеличения затрат на производство и реализацию продукции
3. неоправданного прироста активов в обороте.

В свою очередь, снижение объемов продаж может быть вызвано снижением спроса или неудовлетворительной работы по продвижению продукции на рынке, а увеличение затрат – повышением цен поставщиков, перебоями в поставках, вызывающих простои, отсутствием надлежащего контроля за расходами, несоответствием между производственной мощностью и объемами загрузки оборудования, непредвиденными штрафными санкциями. Если выявляется прирост активов в обороте, их низкая оборачиваемость, то причины, скорей всего, кроются в недостаточной деловой активности лиц, ответственных за состояние товарно-материальных запасов, незавершенки и состояние расчетов с покупателями (заказчиками). Здесь версий гораздо больше, и чтобы выявить причины и устранить последствия, надо основательно проверить каждую. В любом случае надо опять-таки подключать социальный фактор.

Следует также помнить, что в случае, если анализ склоняет к выводам о снижении объемов продаж или увеличении активов в обороте, способов исправления ситуации может оказаться достаточно, чтобы устранить причины, но если виной всему – увеличение затрат, тут надо отнестись к соответствующим мероприятиям с некоторой долей осторожности, ведь источник их снижения может оказаться не бесконечным. Возможно, лучшим выходом окажется решение о переориентации производства на другую продукцию.

Если же оказывается, что рентабельность в норме даже притом, что показатели других разделов анализа неблагоприятны (полная финансовая зависимость от кредиторов, низкая ликвидность), то такое состояние означает, что предприятие умудряется оперативно управлять своими финансовыми ресурсами. Это достигается путем максимально возможного затягивания с погашением срочных обязательств или путем привлечения все новых и новых кредитов, или путем постоянного “выбивания” авансов у покупателей (заказчиков), или, может, менеджеры сумели организовать работу “с колес”, т. е. без закупки запасов впрок. И в этом, в общем-то, нет ничего плохого. Важно лишь, как долго может предприятие выдержать такие темпы, поскольку всегда сохраняется опасность изменения ситуации, как на рынке закупок, так и на рынке продаж, а от этого в данном случае предприятие не защищено, ему нужны непрерывные закупки и так же непрерывные продажи. Первый же продолжительный простой на таком предприятии может оказаться фатальным.

Подытоживая все сказанное, можно дать для всех предприятий универсальный рецепт хорошего здоровья, который, впрочем, никого не удивит: вся стратегия планирования, прогнозирования и бюджетирования должна быть направлена на максимизацию финансовых результатов – прибыли. Возможности проводить мероприятия по рациональному использованию ресурсов рано или поздно исчерпаются. Менеджеры предприятия, как бы хорошо оно ни работало в данный момент времени, должны постоянно находиться в поиске новых источников прибыли и новых возможностей ее максимизации. Как видим, и здесь подключается социальный фактор. Что ж, “кадры решают все”.

1 В этом случае – именно первоначальной стоимости, а не остаточной (балансовой), как принято считать. Подробнее о расчете среднегодовой стоимости ОС см. в разделе «Оценка имущественного состояния».

2 Что равнозначно состоянию на конец дня 31 декабря отчетного года – момент, которым датируется годовой бухгалтерский баланс.

3 Предыдущий показатель (рентабельность предприятия) также может называться фондоотдачей, т. к. все производственные фонды предприятия составляют его основные средства и производственные запасы, посредством которых и из которых производится продукция.

В статье разберемся, что такое рентабельность основных средств и рентабельность , чем они отличаются, как рассчитать эти показатели по балансу, как и зачем их анализировать и какие выводы можно сделать на основе анализа.

Рентабельность основных средств – это ключевой показатель деятельности предприятия, он помогает оценить прибыль, которую приносят эксплуатируемые в процессе производства основные средства. Особенно важно рассчитывать и контролировать рентабельность ОС на капиталоемких предприятиях. Такой контроль позволит оперативно принимать решения о модернизации материальной базы, закупке дополнительных активов или же о продаже неэффективных основных средств.

Расчет рентабельности основных средств

Рентабельность основных средств рассчитывается по формуле:

где Roc – рентабельность основных средств,

ЧПгод – чистая прибыль за расчетный год,

ОСср.год – средняя стоимость основных средств за год.

Чистую прибыль берем из строки 2400 баланса.

Средняя стоимость основных средств за год может быть рассчитана несколькими способами в зависимости от требуемой точности результата.

Рентабельность основных средств: формула по балансу

Самый простой способ расчета рентабельности – исходя из строки 1150 баланса по формуле:

где ОСнач – сумма по строке 1050 баланса на начало года,

ОСкон – аналогичная сумма на конец года.

Второй способ более трудозатратный, но и более точный. Для проведения расчета нам понадобится как баланс, так и «Ведомость амортизации ОС за период».

Формула расчета выглядит так:

где ОСввед – стоимость введенных в эксплуатацию основных средств,

ОСвыб – ликвидационная стоимость выбывших из эксплуатации основных средств,

мес экспл – количество месяцев эксплуатации каждого введенного и выбывшего основного средства.

Рентабельность основных производственных фондов

Не все основные средства организации участвуют напрямую в производственном процессе. Мебель, оргтехника, машины и многие другие позиции основных средств эксплуатируются вспомогательными производствами или администрацией компании. Поэтому экономисты выделяют такое понятие как основные производственные фонды организации.

Сумма основных производственных фондов (ОПФ) показывает, сколько внеоборотных активов непосредственно участвует в выпуске продукции или оказании услуг. Рентабельность основных производственных фондов – это показатель доходности от использования основных средств в процессе производства продукции.

Выделение основных производственных фондов и расчет их рентабельности очень важен для капиталоемких предприятий, например, работающих в отраслях: металлургия, добыча сырья, авиаперевозки, телекоммуникации. Но и для остальных организаций будет полезно посчитать эффективность капиталовложений отдельно в производственные фонды и во вспомогательные основные средства.

Как рассчитать рентабельность основных фондов

Формула расчета рентабельности ОПФ аналогична формуле расчета рентабельности основных средств, только в знаменатель подставляется среднегодовая стоимость основных производственных фондов.

Пример расчета рентабельности ОС и ОПФ

Таблица 1. Выдержки из баланса предприятия и «Ведомости амортизации за период», тыс. руб.

	Код показателя	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
Основные средства
В т.ч. основные производственные фонды
	Код показателя	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

Основное средство	Дата принятия к учету	Дата выбытия	Первоначальная стоимость	Остаточная стоимость на начало периода	Остаточная стоимость на конец периода	Стоимость выбытия
Дуговая печь ДСП 3-0
Ковш для разливки стали QB-5
Ковш для разливки стали QB-5
Ковш для разливки стали QB-5
Ковш для разливки стали QB-5
ИТОГО ОПФ				5 689 130	5 720 164
ИТОГО				6 157 890	6 209 560

Посчитаем среднегодовую стоимость ОС и ОПФ по первой формуле:

Теперь посчитаем аналогичные показатели по балансу:

Как мы видим, итоговый результат отличается. Будем использовать для расчета рентабельности основных средств и рентабельности основных производственных фондов более точный второй расчет.

Считаем рентабельность согласно формуле:

Анализ рентабельности ОС и ОПФ

Сам по себе показатель рентабельности ОС и ОПФ малоинформативен. Нормативных значений по нему нет, так как в данном случае каждое предприятие индивидуально в зависимости от принадлежности отрасли, стадии развития и размера.Анализировать рентабельность нужно в динамике, сравнивая с аналогичными показателями за прошлые периоды (или с плановыми) и определяя влияние различных факторов на эффективность капиталовложений.

Проанализируем рентабельность ОПФ на примере со сталелитейным заводом. Добавим исходные данные показателями прошлого периода и некоторыми производственными факторами, необходимыми для анализа.

Таблица 2 . Данные для анализа рентабельности, тыс. руб.

Показатель			Отклонение
Выручка без НДС
Чистая прибыль
Среднегодовая стоимость:
основных производственных фондов
Удельный вес:
основных производственных фондов
активной части фондов
Рентабельность:
основных производственных фондов
продукции
Коэффициент фондоотдачи :
основных производственных фондов
активной части производственных фондов

В 2016 году рентабельность ОПФ увеличилась на 1,4% по сравнению с 2015 годом.

На рост рентабельности повлияли два фактора – увеличение фондоотдачи на 0,56 тысяч рублей и снижение рентабельности продукции на 1%

Фондоотдача показывает, на какую сумму было выпущено готовой продукции исходя из одного рубля стоимости основных средств. Рассчитаем фондоотдачу по формуле :

Воспользуемся способом цепных подстановок для анализа.

Сначала проанализируем эффект, который оказало на рентабельность ОПФ снижение рентабельности продукции:

Теперь обратимся к факторам, влияющим на изменение фондоотдачи.

Факторами первого уровня являются удельный вес активной части производственных фондов и фондоотдача активной части производственных фондов.

Проанализируем их влияние с помощью метода абсолютных разниц.

где ФО АОПФ – фондоотдача активной части производственных фондов,

АОПФ уд – удельный вес активной части фондов.

Мы видим, что доля активной части производственных фондов снизилась и привела к снижению фондоотдачи на 0,03 рубля. В то же время фондоотдача активных производственных фондов увеличилась и привела к увеличению фондоотдачи на 0,59 рубля.

В статье мы проанализировали только влияние факторов первого и второго уровней. На основании нашего примера можно анализировать эффективность использования основных средств гораздо глубже, раскрывая факторы третьего, четвертого и т. д. уровней.

На рисунке показано, какие факторы влияют на рентабельность основных средств.

Рисунок . Факторы, влияющие на рентабельность основных средств (кликните, чтобы увеличить)

Какие выводы можно сделать на основании анализа

После детального анализа рентабельности основных средств у руководства предприятия появится четкая картина функционирования основных фондов. Можно будет делать правильные выводы и принимать оперативные меры для повышения эффективности работы.

В рассмотренном примере видно, что в 2016 году предприятие получило больше выручки, чем прошлом году, но рентабельность продукции упала. Виновато ли в этом неэффективное использование основных средств? Нет. Потому что рентабельность основных производственных фондов выросла.

За счет чего выросла рентабельность ОПФ? За счет повышения фондоотдачи активных производственных фондов. Значит, на действующем оборудовании увеличилась выработка, оно стало использоваться более эффективно.

В то же время удельный вес активных производственных фондов снизился. Значит, какое-то оборудование простаивает, либо не введено в эксплуатацию. Нужно решить, что делать с этим оборудованием и рентабельность основных средств еще вырастет.

Проанализировав все факторы, можно предложить следующие решения:

• ввести вторую (третью) смену для увеличения выработки продукции;
• провести модернизацию оборудования, заменить неэффективные станки, производственные линии;
• обучить персонал;
• продать простаивающее оборудование;
• провести мероприятия по уменьшению внутрисменных простоев;
• оценить, насколько эффективно работает новое оборудование или даже новый сектор бизнеса.

Рентабельность и ее основные виды

Замечание 1

Как известно, любая организация осуществляет деятельность с помощью разнообразных предметов труда, в рамках чего можно сделать вывод, что финансовое состояние любого предприятия находится под влиянием такого показателя, как рентабельность основных фондов. Это значит, что основные производственные фонды должны использоваться оптимально и рационально.

Рентабельностью можно назвать экономическую эффективность, которая выражается в показателе, отражающем степень эффективности использования ресурсов, таких как материальные, денежные, производственные, трудовые и пр. Так рентабельность является обобщающим показателем того, насколько эффективно исследуемая организация функционирует. С помощью рентабельности можно сопоставить прибыль и расходы на производство продукции или услуги.

Существуют различные виды и типы рентабельности. Виды, которые можно выделить в рамках понятия «рентабельность» представлены рентабельностью активов, рентабельностью основных производственных фондов и рентабельностью продаж. Как рассчитываются данные типы рентабельности, можно рассмотреть на рисунке ниже.

Рисунок 1. Способы расчета некоторых типов рентабельности. Автор24 - интернет-биржа студенческих работ

Рентабельность основных производственных фондов часто называется, также рентабельностью основных средств. Этот показатель можно рассчитать, как частное от деления в рамках чистой прибыли к стоимости основных средств, и всё это умножить на 100 процентов. Показатель рентабельности производственных фондов является результатным интегрированным показателем эффективности производства. В рамках этого показателя осуществляется проявление иных частных показателей эффективности, а уже после, действительные причины и факторы этих показателей.

Показатель рентабельности основных производственных фондов особенно важен, так как эффективное использование основных производственных фондов предприятия играет важную роль в развитии экономики всего государства в рамках постоянного воздействия на факторы и условия, определяющие уровень и динамику функционирования средств производства. Целью управления эффективностью использования основных производственных фондов можно назвать необходимость обеспечения организационно-экономических условий для эффективного применения конкретных видов средств и предметов труда.

Рассмотрим более подробно особенности расчёта данного показателя.

Показатели для расчета рентабельности основных производственных фондов

Рентабельность в рамках основных производственных фондов помогает проанализировать доходность от использования основных средств, которые участвуют в производстве продукта или услуги предприятия в реальном выражении.

Производственными фондами называются средства производства, которые находятся в распоряжении организации, такие как средства труда, представленные машинами, оборудованием, зданиями, транспортными средствами и пр., и предметы труда, такие как сырье, материалы, полуфабрикаты, топливо и пр. Состав групп производственных фондов предприятия зависит от способов изготовления готовой продукции или услуги, сложности производственного процесса, территориальной расположенности организации и иных факторов.

Можно рассмотреть структуру основных производственных фондов на рисунке ниже.

Рисунок 2. Структура основных производственных фондов. Автор24 - интернет-биржа студенческих работ

• Взять показатель чистой прибыли в форме №2 «Отчета о финансовых результатах» исследуемой организации.
• Взять среднее значение величины основных производственных фондов из формы №1 «Бухгалтерский баланс» исследуемой организации.

Пример расчета рентабельности основных производственных фондов

Для того, чтобы представить наглядно, как рассчитывается рентабельность основных производственных фондов рассмотрим пример.

Предположим, что:

• величина основных производственных фондов исследуемой организации в 2015 году -1056 тыс. рублей,
• величина основных производственных фондов исследуемой организации в 2016 году – 1632 тыс. рублей.
• чистая прибыль исследуемой организации за 2016 год - 1983 тыс. рублей.
• среднегодовая стоимость основных средств исследуемой организации равна - 1344 тыс. рублей.

Этот показатель мы определяем с помощью вычисления среднего арифметического показателя стоимости основных средств за 2015 и 2016 гг., что указаны выше.

Так, применим формулу, рассмотренную в пункте 1 настоящей статьи:1983 тыс. руб. / 1344 тыс. руб. х 100% = 147,5%. Таким образом, мы можем определить реальную доходность от использования основных средств в 2016 году. Она составляет 147,5 %. Этот показатель является положительным.

Существуют ряд показателей, которые влияют на рентабельность основных производственных фондов. Среди них можно выделить фондоотдачу, скорость оборота основных фондов. Например, если фондоотдача и скорость оборота основных средств на высоком уровне – рентабельность основных производственных фондов будет выше. Также, можно определить степень влияния каждого из выделенных факторов в отдельности. Для этого существуют различные методы анализа.

Замечание 2

Некоторые авторы указывают на то, что целесообразно представлять рентабельность основных производственных фондов как функцию изменения рентабельности продаж, фондоёмкости и оборачиваемости оборотных средств, то есть всех показателей эффективности использования факторов производства. Это связано с тем, что эти показатели раскрывают сущность экономических процессов исследуемой организации, они более динамичны и могут более глубоко отразить причинно-следственные связи, формирования рентабельности основных производственных фондов в процессе производства продукции или услуги.

В рамках того, что в новых экономических условиях санкций, экономического противостояния, импортозамещения и пр. необходимо уделять особое внимание качеству управления основных производственных фондов, проводить мониторинг их рентабельности на постоянной основе.

Вступление 1.Общая рентабельность2.Рентабельность оборотных активов3.Рентабельность производственных фондов4.Рентабельность активов предприятия5.Рентабельность финансовых вложений6.Рентабельность производства7.Период окупаемости собственного капитала

Вступление

Показатели рентабельности предназначены для оценки общей эффективности вложения средств в предприятие. Они широко используются для оценки финансово - хозяйственной деятельности предприятиями всех отраслей. Это одни из наиболее важных показателей при оценке деятельности предприятия, которые отражают степень прибыльности деятельности предприятия.

Показатели рентабельности формируются следующим образом:

RСиИ - рентабельность тех или иных хозяйственных средств и их источников П - прибыль (чистая либо балансовая)

Общая рентабельность

Этот показатель является самым распространенным при определении рентабельности деятельности предприятия и рассчитывается как отношение прибыли до налогообложения к выручке от реализации товаров, работ и услуг, производимых предприятием.

Показатель показывает какую часть от выручки от реализации составляет прибыль до налогообложения, анализируется в динамике и сравнивается со среднеотраслевыми значениями этого показателя.

,где

Пдн - прибыль до налогообложения, Вреал - выручка от реализации

Рентабельность оборотных активов

Определяется как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) к оборотным активам предприятия. Этот показатель отражает возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.

ЧП - чистая прибыль, ОА - среднегодовая стоимость оборотных активов

Рентабельность производственных фондов

Определяется как отношение балансовой прибыли к среднему значению суммы стоимости основных производственных фондов, нематериальных активов и оборотных средств в товарно - материальных ценностях.

Уровень рентабельности производственных фондов тем выше, чем выше прибыльность продукции (чем выше фондоотдача основных фондов и скорость оборота оборотных средств, чем ниже затраты на 1 рубль продукции и удельные затраты по экономическим элементам (средств труда, материалов труда)).

П - прибыль до налогообложения, ПФ - среднегодовая стоимость производственных фондов

Рентабельность активов предприятия

Определяется как отношение чистой прибыли ко всем активам предприятия

ЧП - чистая прибыль, ВБ - валюта баланса

Рентабельность финансовых вложений

Определяется как отношение величины доходов от финансовых вложений к величине финансовых вложений.

Пфв - прибыль предприятия от финансовых вложений за период, ФВ - величина финансовых вложений

Рентабельность производства

Рентабельность производства определяется как отношение величины валовой прибыли к себестоимости продукции.

,где

ВП - валовая прибыль, СС - себестоимость продукции

Период окупаемости собственного капитала

Период окупаемости собственного капитала. Находится путем деления среднегодовой величины собственного капитала на чистую прибыль анализируемого периода. Имеет важное значение для собственников и акционеров, поскольку через оценку его величины и динамики они, как правило, делают выводы об эффективности управления их капиталом.

Период окупаемости собственного капитала рассчитывается по следующей формуле:

,где

СК - средняя стоимость собственного капитала, ЧП - чистая прибыль

где П - прибыль предприятия в базовом и отчетном годах, которая определяется следующим образом

П= Q – С пп - НДС,

где С пп - полная себестоимость произведенной продукции в отчетном и базовом годах, ден. ед.;

НДС – налог на добавленную стоимость в отчетном и базовом годах, ден. ед.

П о = Q о – С пп о – НДС о =158 млрд.руб.-122.4 млрд.руб.-14.6 млрд.руб.=

11 млрд.руб.

П б = Q б – С пп б – НДС б =151.2 млрд.руб.-119.1 млрд.руб.-14.2 млрд.руб.=

17.9 млрд.руб.

Р ф о =

Р ф б =

4. Определить показатели использования оборотных средств в базовом и отчетном годах:

4.1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств рассчитывается по формуле:

К об =, оборотов в год,

где Q - годовой объем реализации продукции, принимаем равным объему произведенной продукции, ден. ед..;

ОС с - среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств, ден. ед.

К об о =

К об о =

Длительность одного оборота рассчитывается по формуле:

Д об о =

где Т – продолжительность рассматриваемого периода (Т= 360 дней).

Д об о =
дней,

Д об б =
дня,

5. Определить показатели рентабельности в отчетном и базовом годах:

5.1. Общая рентабельность производства рассчитывается по формуле:

Р о =
100%.

5.2. Рентабельность продукции:

Рпр= 100%.

Рпр о =

Рпр б =

6. Определить процент снижения себестоимости продукции (затрат) в отчетном году по отношению к базовому году.

Для этого необходимо определить затраты на 1 рубль произведенной продукции по сравниваемым годам по формуле:

.

Процент снижения затрат на 1 рубль товарной продукции в плановом году по сравнению с предыдущим годом составит:

∆С=
100%

∆С=

4. Контрольное задание №2. Оценка эффективности инвестиций в производство нового изделия

По исходным данным (табл.4) определить экономическую целесообразность инвестиционного проекта по производству нового изделия на основе расчета и оценки следующих показателей:

Чистой дисконтированной стоимости (ЧДД);

Срока окупаемости инвестиций (Т ОК);

Рентабельности инвестиций (Р и).

4.1. Исходные данные по варианту

Таблица 6 - Исходные данные для расчёта экономической эффективности от производства нового изделия

Показатель	Условное обозначение	Варианты
1.Затраты на основные и вспомогательные материалы, руб.
2.Затраты на комплектующие изделия, руб.
3.Основная заработная плата основных производственных рабочих, руб.
4.Норматив дополнительной зарплаты производственных рабочих, %
5.Норматив общепроизводственных расходов, %
6.Норматив общехозяйственных расходов, %
7.Норматив расходов на реализацию, %.
8. Производственная площадь, необходимая для производства нового изделия, м 2
9.Стоимость 1м 2 производственной площади, тыс. руб.
10.Норма прибыли на единицу изделия, %
11.Годовая программа выпуска нового изделия, тыс. шт.
12.Первоначальная стоимость основных фондов, необходимых для производства нового изделия, млн. руб.
13. Средняя норма амортизации, %