Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Глава 1. Теоретические основы банкротства

Глава 2. Анализ финансового состояния и вероятности банкротства предприятия ООО «Торговый Дом «АЛЬЯНС УПАК»

2.3 Анализ вероятности банкротства компании

Глава 3. Финансовые методы предупреждения банкротства ООО «Торговый Дом «АЛЬЯНС УПАК»

3.1 Предложения по использованию финансовых методов предупреждения банкротства

3.2 Расчеты эффективности предлагаемых мероприятий

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Развитие и формирование в России рыночных отношений возродило институт несостоятельности (банкротства) предприятий. Во всем мире банкротство считается одной из важных юридических процедур, регулирующих отношения хозяйствующих субъектов на рынке, а реализация законодательства о банкротстве направлена на придание стабильности товарному обороту, увеличение доверия между партнерами.

Рыночная экономика и предпринимательская деятельность не могут эффективно функционировать в том случае, если предприятие не способно удовлетворить требования своих кредиторов, обеспечить своевременные обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды. Возникает необходимость официального признания такого предприятия несостоятельным должником. В связи с этим, тему данной работы следует признать актуальной.

Характеризуя степень научной разработанности проблематики методов предотвращения банкротства организации, следует учесть, что данная тема уже анализировалась у различных авторов в: учебниках, монографиях, периодических изданиях и в интернете. Тем не менее, при изучении литературы и источников отмечается недостаточное количество полных и содержательных исследований данной тематики.

Целью дипломной работы является изучение методов диагностики банкротства организации и разработка рекомендаций по повышению эффективности деятельности и предотвращения банкротства реально действующего хозяйствующего субъекта.

Научная значимость данной работы состоит в упорядочивании и систематизации существующей научно-методологической базы по проблеме банкротства. Практическая значимость работы: состоит в разработке методических и практических мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия и предотвращения его банкротства.

В соответствии с поставленной целью были сформулированы следующие задачи:

Изучить экономических, финансовых и правовых аспектов состояния банкротства;

Провести анализ и оценку финансового положения предприятия ООО «Торговый Дом «АЛЬЯНС УПАК»;

Разработать предложения по повышению эффективности деятельности ООО «Торговый Дом «АЛЬЯНС УПАК» и предупреждению его банкротства.

Объектом изучения в дипломной работе является ООО «Торговый Дом «АЛЬЯНС УПАК».

Предметом изучения являются особенности финансового положения данного субъекта. Для достижения поставленных задач необходимо:

Провести анализ хозяйственной деятельности предприятий, методика которого направлена на выявление признаков несостоятельности (банкротства) хозяйствующего субъекта;

Провести поиск резервов повышения эффективности производства и разработку мероприятий по их освоению;

Дать оценку деятельности предприятия по использованию возможностей повышения эффективности производства;

Выработать экономическую стратегию развития предприятия и укрепления его рыночных позиций.

Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность ООО «Торговый Дом «АЛЬЯНС УПАК» за 2013 год, а именно:

Бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД);

Отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД);

При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, анализ коэффициентов (относительных показателей), сравнительный анализ. В процессе работы использованы так же общенаучные методы и приемы исследования: сравнение, моделирование, системный и комплексный подходы и др.

Теоретической и методологической основой исследования выступают труды ведущих российских и зарубежных ученых в соответствующей отрасли знания. В разработку методологических аспектов финансовой деятельности значительный вклад внесли В.В. Ковалев, Т.Б. Бердникова, Н.В. Колчина, М.И. Литвин, С.Е. Кован, A.В. Мельников, Д.С. Моляков, Л.Н. Павлова, Г.Б. Поляк, В.М. Родионова, Р.П. Рудакова, А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев, Г.В. Савицкая и др.

Информационная база исследования состоит из законодательных актов Российской Федерации, нормативно-правовых документов, статистических данных Госкомстата Российской Федерации.

Структура работы включает введение, три главы, заключение и список использованной литературы.

1. Теоретические основы банкротства

1.1 Понятие и сущность банкротства

Банкротство (финансовый крах, разорение) - это подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств .

В соответствии с 3 статьей ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» юридическое лицо является неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязательства по выплате обязательных платежей, если соответственные обязательства или обязанность не выполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены. По истечении данного срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия-должника банкротом.

Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряжены с неопределенностью достижения конечных результатов и риском потерь.

Фактически предприятие можно считать банкротом лишь после установления факта его финансовой несостоятельности арбитражным судом. Кроме того, предприятие само может объявить о своем банкротстве официальным путем или о ликвидации, происходящей в процессе конкурсного производства. Целью такого производства является удовлетворение требований кредиторов предприятия и объявление этого предприятия свободным от всякой задолженности.

Нужно отметить тот факт, что не всякое юридическое лицо может считаться банкротом. Прежде всего, сюда следует относить те лица, которые согласно ст. 50 п. 2 Гражданского кодекса являются коммерческими организациями. Коммерческие предприятия - это предприятия, у которых целью деятельности является получение прибыли. Это различные предприятия частной формы собственности, кооперативы, государственные и муниципальные предприятия, фонды и т. д.

Немаловажным является и еще один факт. Как видно из определения банкротства, одним из основных признаков несостоятельности предприятия является его неспособность удовлетворить требования кредиторов. Следовательно, в случае неуплаты пени, штрафов, неустоек, предприятие не может считаться банкротом.

Для того чтобы установить признаки банкротства, рассматриваются суммы долга за товары, выполненные работы и предоставленные услуги, суммы займов с учетом процентных ставок, подлежащих уплате должником, размер обязательных платежей без учета установленных законодательством штрафов и иных финансовых санкций .

Несостоятельность субъекта хозяйствования может быть:

а) "несчастной", не по собственной вине, а в следствие непредвиденных обстоятельств (стихийные бедствия, военные действия, политическая нестабильность общества, кризис в стране, общий спад производства, банкротство должников и другие внешние факторы);

б) "ложной" (корыстной) в результате умышленного сокрытия собственного имущества с целью избежания уплаты долгов кредиторам;

в) "неосторожной" вследствие неэффективной работы, осуществления рискованных операций.

"Неосторожное" банкротство наступает постепенно. Для того чтобы вовремя распознать и предотвратить его, необходимо систематически проводить анализ финансового состояния, который позволит обнаружить его болевые точки и принять конкретные меры по оздоровлению экономики предприятия.

Причинами банкротства могут быть:

Потеря хозяйствующим субъектом оборотных средств под влиянием инфляции, убыточной или неэффективной деятельности;

Невыполнение обязательств партнерами, в связи с чем предприятие терпит неизбежный убыток либо теряет доброе имя и вынуждено сворачивать свою деятельность;

Неисполнение субъектом собственных обязательств перед партнерами, что приводит к аналогичным последствиям;

Слишком высокая доля заемных средств в составе оборотных фондов (обычно более 60 процентов), конечно, если потребность в заемных средствах не обусловлена влиянием сезонных факторов, например необходимостью закупки сельскохозяйственного сырья в осенний период;

Изменение хозяйственного или налогового законодательства, приводящее к ухудшению финансового положения субъекта;

Систематическое, неквалифицированное управление предприятием;

Неплатежеспособность многих партнеров, с которыми работает данное юридическое лицо. В данном случае неплатежеспособные предприятия тянут за собой вполне благополучные;

Неудачная сделка, разовый или крупный убыток, приведший к невозврату кредита, и другие.

Чаще всего банкротство происходит под воздействием сразу нескольких из названных причин.

Финансовые проблемы, как правило, накапливаются постепенно, но достигнув определенной критической массы, нарастают подобно снежной лавине. События обычно развиваются по нарастающей, и первыми признаками возможного банкротства могут являться:

Немотивированное снижение доходов;

Сокращение выплачиваемых акционерам дивидендов;

Прекращение выплаты дивидендов;

Падение рыночной цены ценных бумаг компании;

Снижение потока денежных поступлений от операций и, как следствие, рост кредиторской задолженности.

Невозможности в дальнейшем получать дополнительные средства, расширять деятельность;

Нехватке оборотных средств для закупки сырья в обычных объемах и, как результат, недогрузке производственных мощностей;

Неспособности субъекта приспособиться к требованиям рынка;

Перемещении сферы деятельности в области, не связанные с основным ее направлением, например, из производства в торговлю или сферу услуг и наоборот.

Если финансовый кризис не удается остановить, то ситуация постепенно начинает выходить из-под контроля. Индикаторами дальнейшего осложнения обстановки служат такие события, как:

Отток денег предприятия (превышает их поступление);

Хроническая нехватка оборотных средств;

Неспособность предприятия контролировать издержки;

Убытки в процессе хозяйственной деятельности;

Задержки с выплатой заработной платы;

Распродажа имущества предприятия;

Отказ банка предоставить коммерческий кредит;

Кредиторская задолженность пpевышает дебиторскую;

Неспособность погасить просроченные обязательства перед бюджетом, банком и партнерами.

Предпосылки банкротства многообразны - это результат взаимодействия многочисленных факторов как внешнего, так и внутреннего характера. Их можно классифицировать следующим образом .

Внешние факторы.

а) экономические: кризисное состояние экономики страны, общий спад производства, инфляция, нестабильность финансовой системы, рост цен на ресурсы, изменение конъюнктуры рынка, неплатежеспособность и банкротство партнеров. Одной из причин несостоятельности субъектов хозяйствования может быть неправильная фискальная политика государства. Высокий уровень налогообложения может оказаться непосильным для предприятия.

б) политические: политическая нестабильность общества, внешнеэкономическая политика государства, разрыв экономических связей, потеря рынков сбыта, изменение условий экспорта и импорта, несовершенство законодательства в области хозяйственного права, антимонопольной политики, предпринимательской деятельности и прочих проявлений регулирующей функции государства.

Усиление международной конкуренции в связи с развитием научно технического прогресса.

в) демографические: численность, состав народонаселения, уровень благосостояния народа, культурный уклад общества, определяющие размер и структуру потребностей и платежеспособный спрос населения на те или другие виды товаров и услуг.

Внутренние факторы.

1) Дефицит собственного оборотного капитала как следствие неэффективной производственно - коммерческой деятельности или неэффективной инвестиционной политики.

2) Низкий уровень техники, технологии и организации производства.

3) Снижение эффективности использования производственных ресурсов предприятия, его производственной мощности и как следствие высокий уровень себестоимости, убытки, «проедание» собственного капитала.

4) Создание сверхнормативных остатков незавершенного строительства, незавершенного производства, производственных запасов, готовой продукции, в связи с чем происходит затоваривание, замедляется оборачиваемость капитала и образуется его дефицит. Это заставляет предприятие залезать в долги и может быть причиной его банкротства.

5) Плохая клиентура предприятия, которая платит с опозданием или не платит вовсе по причине банкротства, что вынуждает предприятие самому залезать в долги. Так зарождается цепное банкротство.

6) Отсутствие сбыта из-за низкого уровня организации маркетинговой деятельности по изучению рынков сбыта продукции, формированию портфеля заказов, повышению качества и конкурентоспособности продукции, выработке ценовой политики.

7) Привлечение заемных средств в оборот предприятия на невыгодных условиях, что ведет к увеличению финансовых расходов, снижению рентабельности хозяйственной деятельности и способности к самофинансированию.

8) Быстрое и неконтролируемое расширение хозяйственной деятельности, в результате чего запасы, затраты и дебиторская задолженность растут быстрее объема продаж. Отсюда появляется потребность в привлечении краткосрочных заемных средств, которые могут превысить чистые текущие активы (собственный оборотный капитал). В результате предприятие попадает под контроль банков и других кредиторов и может подвергнуться угрозе банкротства .

Банкротство является, как правило, следствием совместного действия внутренних и внешних факторов. В развитых странах с развитой экономикой, устойчивой экономической и политической системой разорение субъектов хозяйствования на треть связано с внешними факторами и на две трети - с внутренними.

1.2 Теоретические модели диагностики банкротства

В настоящее время, в условиях высокой нестабильности внешней среды, все более актуальным становится изучение системы антикризисного менеджмента отдельными хозяйствующими субъектами.

Несмотря на обширные и продуктивные экономические исследования, проводимые в последнее время в области антикризисного менеджмента, в российской управленческой практике устойчиво сохраняется представление о необходимости антикризисных мер лишь в чрезвычайных ситуациях, когда угроза банкротства стала явной, что значительно затрудняет оздоровление организации. В то же время эффективное управление организацией во многом определяется предупреждением развития кризисных процессов, необходимым элементом чего является своевременная и достоверная диагностика результатов ее деятельности.

Понятие «диагностика» в широком смысле характеризуется в литературе как идентификация состояния объекта в целом или отдельных его элементов с помощью комплекса исследовательских процедур, цель которых выявление слабых звеньев и «узких мест». Адаптируя данное определение к аналитическим задачам изучения вероятности банкротства организации, можно сделать следующий вывод, что диагностика банкротства - это процесс исследования результатов деятельности организации в целях выявления количественного измерения и идентификации кризисных тенденций, провоцирующих формирование финансовой несостоятельности, а также причин их образования и целесообразных путей нивелирования.

Обобщение теоретической и эмпирической информации по рассматриваемому вопросу позволяет прийти к заключению, что процесс установления текущего и перспективного состояния исследуемого объекта в ходе диагностики вероятности банкротства может носить различный характер. В этой связи виды диагностики, проводимой в рамках антикризисного управления, предлагаем классифицировать по признакам, представленных на рисунке 1.1.

Все выделенные виды диагностики несмотря на их множественность, в процессе диагностирования вероятности банкротства в качестве общей точки соприкосновения имеют предмет исследования - это результаты деятельности организации, которые находят свое отражение в системе взаимосвязанных формализованных и неформализованных показателей.

Признаки, отражающие характер процесса исследования		Антикризисная диагностика
По характеру полученных результатов		Предсказательная
		Описательная
По принадлежности к типу антикризисного менеджмента		Опережающая
		Восстанавливающая
По значимости полученных результатов в процессе управления		Оперативная
		Стратегическая
		Тактическая
По месту в арбитражном процессе		Судебная
		Досудебная
По предмету исследования (или этапам развития кризиса)		Управленческая
		Экономическая
		Финансовая
По периодичности исследования		Регулярная
		Единовременная
По ориентации решаемых задач исследования
		Внутренняя

Рисунок 1.1 - Виды диагностики, проводимой в рамках антикризисного управления организацией

Вместе с тем по целевой ориентации процесса диагностирования диагностику вероятности банкротства организаций целесообразно, классифицировать на антикризисную и кризисную диагностику. Причем в целях своевременности предвидения кризисных ситуаций особо значимо первое направление - антикризисная диагностика, которая представляет собой исследовательский процесс регулярного и: досудебного мониторинга состояния организации с целью своевременного выявления вероятности формирования кризиса на ранних его стадиях, т. е. в целях его предвидения, а значит, и своевременного предотвращения. Задачами, которые решает антикризисная диагностика и которые ориентированы на приоритетность достижения целей управления превентивного характера в рамках досудебных процедур банкротства, являются:

· своевременное распознавание симптомов кризисной ситуации и их количественное измерение;

· оценка деятельности предприятия как целостной системы для определения ориентиров;

· выявление причин образования сложившегося положения и выработка наиболее целесообразных мер по нивелированию их негативного воздействия на результаты деятельности организации.

Основной результат процесса диагностирования в этом случае - это формирование вывода о наличии угрозы вероятности банкротства и целесообразности или необходимости проведения более углубленного и детального анализа по определенным направлениям.

Другой вид диагностики - это кризисная диагностика. Она представляет собой исследование сформировавшегося кризисного состояния организации в целях выявления возможностей его преодоления. Кризисная диагностика решает следующие задачи, содержание которых отражает ее принадлежность к реактивному управлению:

· оценка масштабности кризиса;

· изучение причин его образования по бизнес - процессам для выделения точек разрыва жизненного цикла организации:

· выбор варианта применения наиболее эффективных процедур банкротства с точки зрения законодательства.

В настоящее время в теории и практике экономических исследований сформировалось множество методов диагностики кризисного состояния организаций и вероятности их банкротства. Эти методы классифицируются применительно к задачам антикризисной диагностики. Данные методы приведены в таблице 1.1.

Таблица 1.1 - Классификация методов диагностики кризисного состояния организаций

Признак классификации	Группы методов диагностирования
По степени формализуемости методического подхода	Количественные и качественные	Комбинированные
По характеру зависимости результативного и факторных признаков	Детерминированные	Стохастические
По составу критериев	Однокритериальные	Многокритериальные
По степени участия судебных органов (или по месту в арбитражном процессе)	Методы досудебной диагностики	Методы судебной диагностики
По территориальному происхождению	Зарубежные	Отечественные
	Законодательно регламентированные
По возможности практического применения к сферам деятельности организаций		Специально ориентированные
По степени доступности информации	Внутренние
По характеру получаемой аналитической информации	Предсказательные (предикативные)	Описательные (дескриптивные)

В основе всех типологий существующих методов диагностики кризисного состояния организаций, приведенных в таблице 1.1, лежит их подразделение по признаку формализуемости.

Они делятся на:

· количественные, которые предполагают построение факторной модели, позволяющей обнаружить и количественно оценить опасные для финансовой состоятельности предприятия тенденции;

· качественные, основанные на построении системы неформализованных признаков, интуитивно - логический анализ которых позволяет формировать суждение о наличии вероятности банкротства;

· комбинированные, сочетающие в себе первые два.

Приведенные методики применяются до момента до момента возбуждения дела о банкротстве в арбитражном суде, то есть та часть методов антикризисной диагностики, которые составляют преобладающую часть методического инструментария диагностирования. Методы диагностики, которые применяются в арбитражном процессе, то есть непосредственно после возбуждения дела о банкротстве, являются регламентированными и их содержание раскрывается в соответствующих нормативно-законодательных актах.

Таким образом, цель антикризисного диагностирования состоит в том, чтобы своевременно распознать и тем самым обеспечить принятие таких управленческих решений, которые будут способствовать снижению влияния негативных процессов на состояние объекта пусть не для полного предотвращения кризиса, а частичной локализации наиболее существенных его проявлений. Успешность достижения данной задачи определяется содержанием методического инструментария их решения.

Практикой финансового анализа выработано достаточно большое количество методик прогнозирования несостоятельности организации. Однако, как показывает практика, не все они способны решить многокритериальные задачи по диагностике финансового положения и кредитоспособности. Поэтому целесообразно отслеживать динамику изменения результирующих показателей по целому ряду моделей.

Для диагностики банкротства исследуемого предприятия используем несколько методик. Расчет прогнозов будем проводить по данным бухгалтерского баланса за 2011 год. Из зарубежных моделей воспользуемся пятифакторной Z-моделью Э. Альтмана и пятифакторной моделью У. Бивера. Из отечественных методик возьмем для работы пятифакторную модель Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кадыкова и четырехфакторную модель ученых Иркутской ГЭА.

Для расчета прогноза по Z-модели Альтмана нам нужно рассчитать следующие показатели:

X1 - отношение собственных оборотных активов к сумме активов;

Х2 - рентабельность активов (перераспределенная прибыль к сумме активов);

Х3 - уровень доходности активов (отношение прибыли к сумме активов);

Х4 - коэффициент соотношения собственного и заемного капитала или отношение рыночной стоимости акций к заемному капиталу;

Х5 - оборачиваемость активов (или отношение выручки от реализации к сумме активов).

Z5 = 0,717*Х1 + 0,874*Х2 + 3,10*Х3 + 0,42*Х4 + 0,995*Х5

Константа сравнения - 1,23

Если Z5 < 1,23 - то это признак высокой вероятности банкротства.

Если Z5 > 1,23 - то это свидетельствует о малой его вероятности.

По результатам наших расчетов Z5 > 1,23

Следующая модель диагностики возможного банкротства предприятия - пятифакторная модель У.Бивера.

Для диагностики банкротства по данной модели необходимо рассчитать следующие показатели:

Коэффициент Бивера (К1)

К2= стр190 Ф2 + стр.(411+412) Ф5/стр(590+690)

Коэффициент текущей ликвидности (К2)

К1 = стр 290/стр(610+620+630+660)

Рентабельность активов (К3), %

К3 = стр190 Ф2/стр300

Финансовый рычаг (К4), %

К4 = стр(590 + 690)/стр700

Отношение чистого оборотного капитала к совокупным активам (К5)

К5=стр(490-190)/стр300

Модель позволяет оценить финансовое состояние компании с точки зрения ее возможного будущего банкротства.

Шкала оценки риска банкротства построена на основе сравнения фактических значений показателей с рекомендуемыми. Вероятность банкротства компании оценивается по одной из групп возможных состояний, где находится большинство расчетных значений показателей. (таблица 1.2)

Таблица 1.2 - Итог расчета значений показаний для пятифакторной модели У. Бивера

Показатель	Группа 1. Благополучные компании	Группа 2. Пять лет до банкротства	Группа 3. Один год до банкротства

Мы уже говорили ранее, что зарубежные модели прогнозирования банкротства не в полной мере могут применяться для оценки деятельности отечественных компаний, поскольку не учитывают специфику финансовой отчетности российских организаций и отраслевые особенности сферы деятельности.

При диагностировании вероятности банкротства необходимо использовать методики, которые в наибольшей степени адаптированы к специфике составления отчетности по отечественным стандартам.

Первый расчет будем производить по пятифакторной модели Сайфулина - Кадыкова. Данная модель применима как для рейтинговой оценки текущего финансового состояния, так и для целей диагностики.

Для диагностики по данной модели нам необходимо рассчитать следующие показатели:

К1 - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К1?0,1);

К2 - коэффициент текущей ликвидности (К2?2);

К3 - коэффициент оборачиваемости активов (К3?2,5);

К4 - рентабельность реализации продукции по прибыли от продаж (К4?0,445);

К5 - рентабельность собственного капитала по прибыли до налогообложения (К5?0,2).

Весовые коэффициенты модели определены расчетным путем на основе минимальных нормальных значений и экспертных оценок. Модель имеет вид:

R = 2K1 + 0,1K2 + 0,08K3 + 0,45K4 + 1,0K5

Константа сравнения - 1

Если R ? 1 - то это признак удовлетворительного (устойчивого) финансового положения.

Если R< 1 - финансовое состояние характеризуется как неудовлетворительное (неустойчивое).

В завершении наших расчетов проведем диагностику возможного банкротства исследуемого предприятия по четырехфакторной модели, разработанной учеными Иркутской государственной экономической академии.

Модель имеет следующий вид:

R = 8,38*К1+ К2+0,054*К3+0,63*К4,

где: К1 - доля чистого оборотного капитала

К1= стр(290-230-610-620-630)/стр300

К2 - рентабельность собственного капитала

К2= стр190/стр490

К3 - коэффициент оборачиваемости активов

К3= cтр010/стрЗ00

К4 - норма прибыли

К4= стр190/стр(020+030+040)

Сопоставлением ликвидных средств и обязательств позволяет оценить структуру баланса:

1. Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия - показывает наличие у предприятия ликвидных активов, которые могут быть направлены на погашение текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, то предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере, теоретически). Значение показателя может варьироваться по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамики обычно рассматривается как благоприятная тенденция. Оптимальное значение - ?2.

где ст.1200 - итог по разделу 2 (оборотные активы),

ст.1510 - займы и кредиты,

ст.1520 - кредиторская задолженность,

ст.1540 - задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов,

ст.1550 - прочие краткосрочные обязательства.

2. Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности - показывает способность предприятия своевременно погасить текущие обязательства при соблюдении календаря платежей. По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению. Оптимальное значение - ?0,8 - 1 .

где ст.1230 - дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты),

ст.1240 - краткосрочные финансовые вложения,

ст.1250 - денежные средства,

3. Коэффициент абсолютной ликвидности - показывает способность предприятия по первоначальному требованию погасить текущие обязательства за счет наиболее ликвидных активов. К ним относятся денежных средств в кассе предприятия, на его счетах в банках и реализации краткосрочных финансовых вложений (по кредитам и займам перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом по выплате заработной платы, перед бюджетом по налогам). Оптимальное значение - ?0,2-0,5.

где ст.1240 - краткосрочные финансовые вложения,

ст.1250 - денежные средства.

4. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рассчитывается общий показатель ликвидности. Он показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств..

где А - актив,

П - пассив,

а - весовые коэффициенты групп ликвидности по активу.

Значение данного показателя должно быть не менее 1. Только в этом случае платежи считаются обеспеченными средствами.

Важным показателем в изучении, анализа ликвидности предприятия является чистый оборотный капитал, величина которого находится как разность между оборотными активами фирмы и ее краткосрочными обязательствами .

ЧОК = стр.1200 - стр.1500

где стр.1200 - оборотные средства,

стр.1500 - краткосрочные обязательства.

Чистый оборотный капитал придает фирме уверенность в собственных силах. Ведь это именно он выручает предприятие при самых разных проявлениях отрицательных сторон рынка.

1.3 Процедуры банкротства и особенности их проведения

Процедурой в деле о банкротстве, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности с передачей полномочий по управлению должником внешнему управляющему выступает внешнее управление.

Внешнее управление вводится по заключению арбитражного суда основываясь на решении собрания кредиторов, а также, в случае когда собранием кредиторов не было принято решение о начале процедуры банкротства или если было принято решение о введении другой процедуры банкротства, в рамках наличия обоснованных причин для введения внешнего управления у арбитражного суда.

Внешнее управление вводится на период не более чем 18 месяцев, далее срок может быть увеличен не более чем на 6 месяцев (если более длительный период не предусмотрен Законом для определенной категории должников).

Решение о продлении периода внешнего управления подлежит незамедлительной реализации и может быть обжаловано не позже чем через 14 дней с момента их принятия в апелляционном порядке. Суд апелляционной инстанции по итогам оценки жалобы не позже чем через 14 дней принимает постановление, являющее окончательным. По просьбе внешнего управляющего или собрания кредиторов установленный период внешнего управления может быть уменьшен.

С момента введения внешнего управления:

* прерываются полномочия руководителя должника, при этом руководство переходит к внешнему управляющему;

* внешний управляющий имеет право издать приказ об увольнении руководства должника или сделать предложение руководству должника перейти на иную работу на условиях и в порядке, установленном трудовым законодательством;

* оканчиваются полномочия структур управления должника и собственника имущества - унитарного предприятия, полномочия руководства должника и других органов управления переходят к внешнему управляющему, кроме ряда отдельных полномочий структур управления должника. Временный управляющий, органы управления должника, административный управляющий в течение 3 дней с момента утверждения внешнего управляющего должны обеспечить передачу бухгалтерской и прочей информации должника, штампов и печатей, материальных и прочих ценностей внешнему управляющему;

* аннулируются ранее принятые мероприятия по удовлетворению требований кредиторов;

* арест на имущество должника и прочие ограничения в области распоряжения относящимся ему имуществом могут быть наложены только лишь в рамках процедуры банкротства;

* принимается мораторий на обеспечение требований кредиторов по денежным долгам и о выплате обязательных платежей.

Органы управления должника имеют право принимать решения:

* о внесении дополнений и изменений в устав организации в области приумножения уставного капитала;

* об установлении числа и номинальной стоимости объявленных акций;

* о росте уставного капитала организации посредством выпуска дополнительных обыкновенных акций;

* о ходатайстве к собранию кредиторов о внесении в план внешнего управления возможности дополнительной эмиссии акций;

* об установлении порядка ведения общего собрания акционеров;

* о ходатайстве о реализации организации должника;

* о замещении активов организации должника;

* о выборе представителя учредителей организации должника;

* о заключении соглашения между третьими лицами или третьим лицом и органами управления организации должника, которые уполномочены согласно учредительных документов принимать решение о заключении крупных сделок, об обстоятельствах предоставления денежных ресурсов для выполнения обязательств организации должника;

* прочие неотъемлемые для выпуска дополнительных обыкновенных акций организации должника решения.

Ходатайство органов управления организации должника о реализации компании должно содержать информацию о минимальной цене реализации компании должника.

Внешний управляющий может быть отстранен арбитражным судом от исполнения обязанностей внешнего управляющего :

1) на основании решения собрания кредиторов об обращении в арбитражный суд с ходатайством в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения внешним управляющим возложенных на него обязанностей или невыполнения предусмотренных планом внешнего управления мер по восстановлению платежеспособности;

2) в связи с удовлетворением арбитражным судом жалобы лица, участвующего в деле о банкротстве, на неисполнение или ненадлежащее исполнение внешним управляющим возложенных на него обязанностей при условии, что такое неисполнение или ненадлежащее исполнение обязанностей нарушило права или законные интересы заявителя жалобы, а также повлекло или могло повлечь за собой убытки должника или его кредиторов;

3) в случае выявления обстоятельств, препятствовавших утверждению лица внешним управляющим, а также в случае, если такие обстоятельства возникли после утверждения лица внешним управляющим.

Определение арбитражного суда об отстранении внешнего управляющего от исполнения обязанностей внешнего управляющего подлежит немедленному исполнению и может быть обжаловано.

Обжалование определения арбитражного суда об отстранении внешнего управляющего не приостанавливает исполнение такого определения.

В случае отстранения внешнего управляющего арбитражный суд утверждает нового внешнего управляющего.

Внешний управляющий, отстраненный от исполнения обязанностей внешнего управляющего, обязан обеспечить передачу бухгалтерской и иной документации должника, печатей и штампов, материальных и иных ценностей вновь утвержденному внешнему управляющему в течение трех дней с момента его утверждения.

Анализ проблемы об утверждении или изменении плана внешнего управления можно отнести к исключительной компетенции собрания кредиторов. План внешнего управления анализируется собранием кредиторов, созываемое внешним управляющим не позже чем через 2 месяца с момента утверждения внешнего управляющего. Внешний управляющий оповещает уполномоченные органы и конкурсных кредиторов о дате, времени и месте проведения данного собрания и позволяет ознакомиться с планом внешнего управления не менее чем за 14 дней до момента проведения данного собрания.

Собрание кредиторов в своей деятельности имеет право принять управленческое решение :

1) об утверждении плана внешнего управления;

2) об отклонении плана внешнего управления и обращении в арбитражный суд с просьбой о признании организации банкротом и о начале конкурсного производства;

3) об отклонении плана внешнего управления. Данное решение должно содержать срок созыва последующего собрания кредиторов для анализа нового плана внешнего управления, при этом срок нового собрания не должен быть более двух месяцев с момента принятия указанного решения;

4) об отклонении плана внешнего управления и отстранении его с последовательным утверждением саморегулируемой организации, из числа членов которой утверждается внешний управляющий и требования к его кандидатуре.

Утвержденный собранием кредиторов план внешнего управления доставляется в арбитражный суд внешним управляющим не позже чем через 5 дней с момента проведения собрания.

В случае, если в через 4 месяца с момента введения внешнего управления в арбитражный суд не предоставлен план внешнего управления, который утвержден на собрании кредиторов, и собрание кредиторов не заявило ходатайство, арбитражный суд имеет право принять решение о признании организации банкротом и о начале конкурсного производства.

План внешнего управления может быть признан недействительным частично либо полностью арбитражным судом, который рассматривает дело о процедуре банкротстве, по ходатайству лиц или лица, права и законные интересы которых были не соблюдены. Установление о признании недействительным частично или полностью плана внешнего управления может быть обжаловано. План внешнего управления может быть изменен в порядке, который установлен для рассмотрения плана внешнего управления.

Само по себе, банкротство организации не дает полной картины сложившейся ситуации, поэтому следует рассмотреть этот процесс, как комплекс процедур, применяемых во время рассмотрения дела о банкротстве. По хронологии проведения процедур (в соответствии с ФЗ №127, статья 2) список выглядит так:

1. Наблюдение - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов;

2. Финансовое оздоровление - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности;

3. Внешнее управление - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности;

4. Конкурсное производство - процедура банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов;

5. Мировое соглашение - процедура банкротства, применяемая на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве в целях прекращения производства по делу о банкротстве путем достижения соглашения между должником и кредиторами.

Если признаки банкротства замечены вовремя и существует возможность избежать тяжелых последствий, то должник имеет шансы сохранить организацию до проведения 4 и 5 процедур.

В настоящее время в Российской Федерации вопросы банкротства регулируются Федеральным законом РФ от 26.10.02 N 126 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Федеральный закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)» устанавливает основания для признания должника юридического лица, индивидуального предпринимателя или гражданина несостоятельным (банкротом), регулирует порядок и условия осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства), порядок и условия проведения процедур банкротства.

Возбуждение процедуры банкротства возможно как со стороны кредитора, так и со стороны должника, имеющего значительную задолженность перед кредиторами. В этом случае банкротство (как процедура) может носить защитный характер, направленный на сохранение активов и жизнедеятельности предприятия.

Процедуру банкротства осуществляет арбитражный управляющий, назначаемый судом для проведения необходимых мероприятий и осуществления полномочий, предусмотренных законодательством РФ. В зависимости от процедуры банкротства, его называют временным, административным, внешним и конкурсным управляющим.

После проведения первого судебного заседания предприятие объявляется банкротом в судебном порядке.

После завершения конкурсного производства и проведения последнего судебного заседания предприятия по решению суда ликвидируется и выводится из ЕГРЮЛ, а его долги у кредиторов подлежат безусловному списанию.

Любая процедура банкротства может быть прервана в любой момент путем либо полной оплаты всех предъявленных суду долгов (обратите внимание, что непредъявленные и недоказанные в суде долги не учитываются), либо при их частичном погашении в рамках заключенного в суде мирового соглашения.

Рассмотрев особенности ликвидации и банкротства можно сделать вывод, что ликвидация всегда приводит к исчезновению юридического лица, в то время как процедура банкротства может явиться итогом возникновением нового или реорганизованного юридического лица.

банкротство расчет эффективность финансовый

2. Анализ финансового состояния и вероятности банкротства предприятия ООО «Торговый Дом «АЛЬЯНС УПАК»

2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика ООО «ТД «АЛЬЯНС УПАК»

«АЛЬЯНС УПАК» - это компания, занимающая одну из лидирующих позиций на современном рынке пластиковой тары, производимой методом литья под давлением.

Компания специализируется на производстве и продаже пластиковой упаковки (БАНКИ и ВЕДРА) различной емкости от 0,100 до 20,0 литров.

Компания основана в 1996 году.

На данный момент компания является единственным предприятием, производящим и предлагающим на российском рынке столь широкую линейку как ведер, так и банок.

На начало 2013 года в коммерческом предложении ООО «Торговый Дом «Альянс Упак» было представлено 35 позиций. Предприятие планировало ввести в строй еще 10-15 позиций. В настоящее время прайс-лист организации включает в себя более 46 единиц продукции, развитие качественной упаковки будет продолжаться далее.

Основные конкурентные преимущества компании:

1. Индивидуальный подход к потребностям каждого клиента.

2. Постоянное изучение рынка, спроса, покупательских предпочтений.

3. Широкий ассортимент продукции, дающий возможность охватывать большой спектр экономической деятельности России.

4. Постоянная работа над улучшением качества и внешнего вида продукции.

5. Возможность доставки продукции своим автотранспортом.

6. Квалифицированный персонал.

7. Офис и склад, расположенные в одном месте.

Повышение конкурентоспособности - залог роста для любого предприятия. Маркетинговый отдел предприятия занимается пристальным и всесторонним изучением мнений потребителей, а производство своевременно вносит необходимые коррективы.

И если ранее для потребителей важным являлись координаты «качество-цена», то на данном этапе к ним прибавилось качество и скорость обслуживания, гибкость систем оплаты, возможность доставки, модификация исполнения продукции, флексография, этикетирование путем ИнМОЛД, и многое другое.

АЛЬЯНС УПАК - это всегда:

· отличное качество,

· доступная цена,

· широкий ассортиментный ряд,

· безупречное обслуживание,

· гибкая система скидок,

· многовариантная система оплаты

Приоритет компании - не просто предложить ту или иную упаковку, но предложить ряд комплексных решений, сделать этикетку, чтобы потребитель немедленно и без дальнейшей доработки мог приступить к эксплуатации приобретенной продукции. Среди партнеров компании ведущие российские производители продуктов питания, такие как: производители мясных продуктов АПХ «БЭЗРК - Белгранкорм» и их бренд «Ясные Зори»; производители рыбных пресервов ОАО «Бисеровский Рыбокомбинат»; производители молочных продуктов ООО «Молочный домик»; производителе меда «ИП Коновалова Н.В.»; производители медикаментов ООО «ФармХимКомплект»; и посредники ООО «ФГК ТРИО - ПЛАСТ».

ООО «Торговый Дом «Альянс Упак» находится по адресу: Московская область, 141006, г. Мытищи, Олимпийский пр-т, д.38.

2.2 Анализ финансового состояния компании «ООО «Торговый Дом «АЛЬЯНС УПАК»

Анализ финансового состояния организации начинается со сравнительного аналитического баланса. При этом выявляются важнейшие характеристики:

Общая стоимость имущества организации;

Стоимость иммобилизованных и мобильных средств;

Величина собственных и заемных средств организации и др.

Оценка данных сравнительного аналитического баланса - это, по сути, предварительный анализ финансового состояния, позволяющий судить о платеже-, кредитоспособности и финансовой устойчивости организации, характере использования финансовых ресурсов.

Таблица 2.1 - Сравнительный аналитический баланс

Наименование показателя	Код строк			Отклонение +/-	Темп роста, %	% к изменению итога баланса
1. Иммобилизованные активы
1.1. Нематериальные активы
1.2. Основные средства
1.3. Долгосрочные финансовые вложения
1.4. Прочие
ИТОГО по разделу 1
2. Оборотные активы
2.1.Запасы
2.2. Дебиторская задолженность
2.3. Краткосрочные финансовые вложения
2.4. Денежные средства
2.5. Прочие
ИТОГО по разделу 2
ИМУЩЕСТВО, всего
3. Собственный капитал
3.1. Уставный капитал
3.2. Добавочный капитал
3.3. Резервный капитал
3.4. Прибыль (убыток)
ИТОГО по разделу 3
4. Долгосрочные пассивы
4.1. Займы и кредиты
4.2. Прочие
ИТОГО по разделу 4
5. Краткосрочные пассивы
5.1. Займы и кредиты
5.2. Кредиторская задолженность
5.3. Доходы будущих периодов
5.4. Резервы предстоящих расходов и под условные обязательства
5.5. Прочие
ИТОГО по разделу 5
Заемный капитал, всего
ИСТОЧНИКИ ИМУЩЕСТВА, всего
Собственные оборотные средства

Анализ состава и структуры баланса не позволяет дать положительную оценку финансовому состоянию предприятия. В процессе построения сравнительного аналитического баланса выявлены следующие отрицательные тенденции: общая стоимость имущества снизилась; заемный капитал организации превышает собственный; темп роста собственного капитала ниже, чем темп роста заемного; доля собственных средств в оборотных активах ниже 10%.

В анализируемом периоде произошло снижение уровня внеоборотных активов. При этом наблюдается уменьшение долгосрочных финансовых вложений на 74507934 руб. или на 39.4 % Балансовая стоимость основных средств возросла

Оборотные активы предприятия формируются в основном за счет дебиторской задолженности, Незначительную величину в составе оборотных средств составляют также запасов, НДС по приобретенным ценностям, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы.

Стоимость запасов за исследуемый период сократилась на 259139 руб. и составила 621147 руб.

Дебиторская задолженность в анализируемом периоде возросла на 4805764 руб. или 8.2 % и составила 63243107 руб. На всем промежутке исследования дебиторская задолженность имеет критическое значение (превышает 25-27% оборотных активов). Таким образом, за период с 01.01.2013 г. по 01.01.2014 г. оборотные активы предприятия за счет роста общей суммы дебиторской задолженности увеличились на 4805764 руб.

В структуре баланса ООО «Торговый Дом «Альянс Упак» как на начало, так и на конец периода присутствуют краткосрочные финансовые вложения. В течение анализируемого периода их уровень возрос на 248777 руб. и составил 519094 руб.

Рисунок 2.1 - Структура оборотных активов

Сумма свободных денежных средств на предприятии за период с 01.01.2013 г. по 01.01.2014 г. снизилась на 1354860 руб. и составила 1241573 руб.

В исследуемом периоде организацией использовались прочие оборотные активы.

Как видно из схемы, описывающей структуру активов предприятия, в начале и в конце анализируемого периода средства организации используются за ее пределами. При этом за анализируемый период их сумма снизилась на 69453393 руб. и составила 178276721 руб.

Как видно из приведенной схемы, пассив баланса по состоянию на 01.01.2014 г. состоит из капитала и резервов, долгосрочных обязательств, краткосрочных обязательств. При этом собственный капитал составляет 7.9 % от общей стоимости источников имущества организации, долгосрочные обязательства находятся на уровне 53.6 % от стоимости имущества, удельный вес краткосрочных обязательств равен 38.5 %.

Рисунок 2.2 - Структура собственных средств

В конце анализируемого периода в составе собственного капитала предприятия выделяется уставный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль.

Уставный капитал организации оставался неизменным на всем промежутке исследования. Также в структуре баланса присутствует резервный капитал в сумме 5000 руб. Как на начало, так и на конец исследуемого периода в балансе предприятия присутствует нераспределенная прибыль. Однако ее уровень снизился на 21666264 руб. и составил 14689041 руб.

Подобные документы

Понятие, виды и причины банкротства предприятий. Нормативное регулирование процесса банкротства хозяйствующих субъектов в РФ. Методы диагностики вероятности банкротства. Оценка эффективности мероприятий по улучшению финансового состояния ООО "Кристалл".

дипломная работа , добавлен 25.09.2009


Рассмотрение теоретических основ диагностики банкротства. Исследование методик прогнозирования несостоятельности. Анализ финансового состояния ООО "Отчизна". Изучение мероприятий по повышению финансовой устойчивости для уменьшения риска банкротства.

курсовая работа , добавлен 12.10.2010


Причины банкротства. Процедура банкротства в целях финансового оздоровления предприятия. Финансовый анализ как способ предотвращения кризисных ситуаций. Банкротство как механизм оздоровления экономики. Процедура банкротства в России.

реферат , добавлен 10.05.2007


Понятие, признаки и причины банкротства предприятия. Реакция предприятия на кризисное состояние и подбор стратегии предотвращения банкротства. Диагностика финансового состояния предприятия, расчет финансовых коэффициентов, анализ финансовой устойчивости.

курсовая работа , добавлен 21.01.2010


Циклы общественного воспроизводства и их роль в возникновении экономических кризисов. Анализ финансового состояния предприятия ЗАО "ИнтерЛайн". Оценка вероятности банкротства. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.

курсовая работа , добавлен 30.05.2015


Понятие банкротства и его сущность. Особенности банкротства и реорганизации в России. Причины и методы искусственных банкротств. Диагностика финансового состояния предприятия. Формирование антикризисных стратегий. Деструкция и финансовое оздоровление.

курсовая работа , добавлен 23.12.2010


Понятие и признаки банкротства. Причины и виды банкротства. Процедуры банкротства. Методы диагностики вероятности банкротства. Многокритериальный подход. Дискриминантные факторные модели. Оценка вероятности банкротства предприятия по модели Альтмана.

курсовая работа , добавлен 16.12.2007


Финансовое состояние предприятия. Место и роль банкротства в Российской экономике. Механизм реализации банкротства в современной России. Экономическая сущность банкротства. Меры по финансовому оздоровлению российских предприятий.

дипломная работа , добавлен 04.02.2005


Понятие, сущность, формы, тактики и методики досудебной санации. Перечень мероприятий по предупреждению банкротства организаций. Анализ финансового состояния ЗАО "Пром-К", а также вероятности его банкротства с помощью моделей Альтмана, R-счета и Бивера.

курсовая работа , добавлен 08.04.2010


Понятие и сущность финансового прогнозирования. Предпосылки возникновения банкротства предприятий, методы его прогнозирования, оценка эффективности. Анализ финансового состояния ЗАО Торговый дом "Радуга": показатели, рентабельность, деловая активность.

Банкротство либо попадает в категорию БИЗНЕС-БАНКРОТСТВ, если задолженности явились результатом КОММЕРЧЕСКОЙ деятельности, либо БАНКРОТСТВ ПОТРЕБИТЕЛЕЙ, если задолженности, в основном отдельными лицами, были результатом НЕКОММЕРЧЕСКОЙ деятельности, как то покупкой товаров.

В добавление к ПРЯМЫМ банкротствам, в результате которых бизнес закрывается, а имущество распродается, также существуют предложения РЕОРГАНИЗАЦИИ. В этом случае бизнес или физическое лицо составляют предложение своим кредиторам с просьбой об ИЗМЕНЕНИИ СТРУКТУРЫ их долгов и реорганизации финансовой деятельности.

Как банкротство, так и предложение реорганизации - результат финансового ДИСБАЛАНСА. Высокий уровень банкротств в последние годы показывает, что владельцы бизнеса должны обратить более пристальное внимание на свои финансовые дела. Предприниматели должны понимать, ПОЧЕМУ и КАК происходит банкротство, и приложить усилия к тому, чтобы их собственные компании не оказались среди обанкротившихся. В случае если банкротство все же случается, предприниматели должны понимать, что ОЗНАЧАЕТ банкротство, какие перед ними открыты ВОЗМОЖНОСТИ и как ПРЕОДОЛЕТЬ кризис.

ПРИЧИНЫ БАНКРОТСТВ КОМПАНИЙ.

Банкротства случаются тогда, когда компания не обладает НАЛИЧНОСТЬЮ. Точнее говоря, доступная наличность недостаточна для того, чтобы покрыть их долги, и кредиторы не желают более ждать оплаты.

В некоторых случаях, проблема связана с ПОТОКОМ НАЛИЧНОСТИ. Компания получает наличный доход, производит продажу, но продажа не приносит дохода - достаточного для того, чтобы удовлетворить нетерпеливых кредиторов. В таких случаях, компания на время прекращает свою деятельность, в то время как новые управляющие РЕОРГАНИЗУЮТ работу, и поток наличности восстанавливается.

Значительно более серьезная проблема возникает в случае, если компания неспособна ОСТАВАТЬСЯ НА РЫНКЕ. Если компания неспособна бороться с конкурентами, условия рынка изменяются, продажи падают - в этом случае рассыпается все основание компании. Если это происходит, никакая реорганизация не спасет бизнес. Если кредиторы это замечают, они понимают, что чем дольше они ждут, тем с меньшей вероятностью они вернут свои ссуды. В таком случае, инициатива может исходить от кредиторов, которые могут потребовать, чтобы исполнительные органы приостановили деятельность компании, описали ее имущество и распределили выручку среди тех, кому компания должна деньги.

КАКОВЫ ПРЕДУПРЕДИТЕЛЬНЫЕ ЗНАКИ.

Особенно уязвим со стороны возможного финансового краха. По причине своего размера, они не имеют ресурсов и резервов, с помощью которых можно пережить краткосрочный или долгосрочный кризис. С другой стороны, хорошо управляемый бизнес, вне зависимости от своего размера, может предпринять шаги для защиты от внезапных изменений в окружающей обстановке. Для предпринимателя очень важно знать ПРЕДУПРЕЖДАЮЩИЕ СИГНАЛЫ надвигающейся финансовой опасности.

МАЛЫЕ РЕЗЕРВЫ НАЛИЧНОСТИ.

Хороший бизнес должен обладать достаточными РЕЗЕРВАМИ НАЛИЧНОСТИ, позволяющими пройти через время возможного кризиса. Хотя очень трудно указать точный отрезок времени, но работающее правило таково: наличность должна быть достаточна для того, чтобы покрыть расходы на управление компанией в течение периода времени от начала сделки (заказ на доставку новой партии товара, принятие новых заказов) до того момента, когда компания сможет получить ДОХОД от сделки. Если такие резервы отсутствуют, бизнес становится очень уязвимым, и может рассыпаться даже в результате самого краткосрочного кризиса.

ВОЗРАСТАНИЕ РАСХОДОВ.

Многие компании испытывают трудности не из-за понижения продаж, но из-за НЕКОНТРОЛИРУЕМОГО ПОВЫШЕНИЯ РАСХОДОВ. Во многих случаях затраты не отслеживаются. В результате, наличность начинает уходить из фондов компании, и управляющие компанией часто бывают даже не в курсе того, что происходит.

СЛИШКОМ ВЫСОКИЕ ЗАЙМЫ.

Большинство предпринимателей - владельцев малого бизнеса - занимают деньги либо для начала работы, либо для финансирования крупной покупки, для начала нового проекта и так далее. В компании могут начаться неприятности, если она начнет занимать деньги для того, чтобы обеспечить средства для рутинной деятельности, или если компания прибегает к новым займам лишь для того, чтобы рассчитаться со старыми долгами. Следует помнить следующее: опасно брать займы, которые НЕ предназначены для создания НОВОГО ИСТОЧНИКА ДОХОДА.

НЕЯСНОЕ НАПРАВЛЕНИЕ.

Туман вокруг НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ компании - красный сигнал. Такая проблема может проявиться, когда сотрудники задают вопросы относительно проблем, которые управляющие НЕ ВИДЯТ. Это может произойти в результате панических действий руководства при попытке сбалансировать доходы и затраты.

ЗАДЕРЖКИ С ВЫПЛАТАМИ.

Некоторые компании финансируют свою работу с помощью ЗАДЕРЖКИ ОПЛАТЫ услуг ПОСТАВЩИКОВ. Приемлемый период оплаты счета - 30 дней. Компании, испытывающие финансовые проблемы, часто задерживают выплаты. Как правило, чем дольше задержка выплат, тем серьезнее проблемы, с которыми компании пришлось столкнуться.

ПАДЕНИЕ ПРОДАЖ.

Если ПРОДАЖИ ПОНИЖАЮТСЯ, компания находится в опасности. Это может проявиться либо как:

Уменьшение количества единичных продаж или сделок,

Меньшая ценность каждой единичной сделки,

Меньшая норма прибыли в результате каждой отдельной сделки.

Если любой из этих красных флажков виден в течение длительного времени, это - знак значительного ослабления жизнеспособности бизнеса.

ПРОДАЖА ЛИШЬ ДЛЯ ПОДДЕРЖКИ ПОТОКА НАЛИЧНОСТИ.

Если компания нуждается в наличности, она принимает любые доступные заказы, даже если они неприбыльны, - лишь для того, чтобы поддержать ПОТОК НАЛИЧНОСТИ. В течение КОРОТКОГО периода эта стратегия может помочь справиться с временными затруднениями. Если же этой стратегии придерживаются в течение долгого времени - она может ослабить финансовую ситуацию бизнеса и вызвать жестокий кризис.

САМООЦЕНКА.

Вышеуказанные предупредительные сигналы НЕОБЯЗАТЕЛЬНО означают, что компания катится к банкротству. Многие компании могут время от времени выявлять такие признаки но, тем не менее, не обанкротиться. Действительно важно знать НАСКОЛЬКО ЧАСТО и в течение КАКИХ ПЕРИОДОВ времени компания проявляет такие признаки. Еще важнее - какие при этом предпринимаются меры!

Нижеуказанная ДИАГНОСТИКА может помочь владельцу бизнеса провести самооценку для определения того, является ли финансовый кризис СЛУЧАЙНОСТЬЮ в компании с хорошими и эффективными методами управления, или же он ГУБИТЕЛЕН для бизнеса и является знаком приближающейся серьезной опасности. Такая самооценка - первый шаг для разработки эффективной стратегии улучшения финансовой ситуации Вашего бизнеса.

РЕЗЕРВЫ НАЛИЧНОСТИ.

Сколько проходит ВРЕМЕНИ между принятием заказа и получением дохода от него?

Какие ЗАТРАТЫ необходимы для работы Вашего бизнеса в течение этого периода?

Обладаете ли Вы такой наличностью на Ваших банковских счетах? Доступны ли Вам другие источники наличности? Какие суммы они могут обеспечить?

Мог ли Ваш бизнес в прошлом поддерживать уровень наличности? Если да, то на каком уровне?

Был ли этот уровень достаточен? Случались ли моменты, когда отсутствие резервов ослабляло жизнедеятельность бизнеса?

Каков размер доступных средств по отношению к той сумме, которая Вам потребуется для поддержания деятельности бизнеса в том случае, если неожиданно прекратится вся деятельность и Вам придется ждать того момента, когда новые заказы вызовут доход?

Если резервы малы или отсутствуют, разработали ли Вы план СОЗДАНИЯ таких резервов?

Полностью ли Вы осведомлены о том, какие расходы несет Ваша компания?

Разделили ли Вы расходы на те, которые абсолютно необходимы для жизнедеятельности бизнеса и те, без которых можно обойтись?

Имеет ли Ваш бизнес механизм контроля расходов?

Сколько времени потребуется, чтобы остановить все затраты, которые НЕ являются совершенно НЕОБХОДИМЫМИ? Пытались ли Вы когда-либо это сделать?

ЗАЙМЫ.

Каковы долги Вашей компании по краткосрочным и долгосрочным ссудам? Каковы они по сравнению с общими годовыми доходами?

Сколько стоит обслуживание этих займов? Каковы эти расходы по сравнению с доходами компании?

Насколько доходный был бы бизнес, если бы НЕ пришлось оплачивать эти займы?

Ослабляет ли жизнеспособность Вашего бизнеса общая сумма долга?

НАПРАВЛЕНИЕ И РАЗВИТИЕ.

Можете ли Вы изложить одним предложением, чем именно занят Ваш бизнес?

Есть ли у Вас бизнес-план?

Оценивают ли Ваши сотрудники Ваш бизнес таким же образом, как и Вы его оцениваете?

Обсуждали ли Вы с сотрудниками общее направление развития компании?

Обсуждали ли Ваши сотрудники с Вами проблемы компании? Обсуждали ли Вы с ними вопросы относительно причин потери клиентов или причины неудачи некоторых проектов?

Говорили ли Ваши сотрудники о том, как улучшить ключевые аспекты бизнеса, такие как обслуживание клиентов, качество, своевременность или прибыль?

Заставляли ли прошедшие финансовые сложности Вас принимать строгие решения, такие как увольнение, резкое понижение цен или внезапные изменения стратегии? Были ли эти действия полезны для стабилизации бизнеса?

Осведомлены ли Вы о том, какое впечатление такие действия производят на Ваших клиентов, поставщиков и сотрудников?

ВЫПЛАТЫ.

Измеряли ли Вы время, прошедшее между получением счета и тем моментом, когда Ваша компания производит оплату по ним?

Если нет, как Вы можете привести в движение подобный механизм контроля? Можете ли Вы оценить общие тенденции в отношении времени, необходимого для выполнения выплат по счетам?

Сколько счетов оплачено в пределах 30-ти дней? 60-ти? 90? Каков относительный размер этих счетов?

В каком отношении находится важность того, что поставляется к способности Вашего бизнеса продолжать успешно функционировать?

Есть ли у Вас задержка выплаты поставщикам, которые могли бы остановить Вашу работу, если бы потребовали немедленной оплаты?

Разговаривали ли Вы с этими поставщиками относительно условий оплаты? Согласились ли они на задержки с выплатой?

Выплачиваете ли Вы проценты или штраф на недоплаченные суммы?

НАЛОГИ.

Сколько Ваш бизнес выплачивает каждый год в качестве налогоплательщика?

Есть ли у Вас задержки с выплатами налоговых сборов? Если да, каков размер долга по отношению к общему доходу?

Сколько Вы вынуждены платить в качестве штрафных санкций?

Что бы случилось с Вашим бизнесом, если бы налоговые органы потребовали немедленной выплаты долга?

ПРОДАЖИ.

Большинство компаний знают статистику своих годовых доходов, но проводили ли Вы подробный анализ Ваших продаж?

Какова кривая Ваших ежегодных продаж?

Каков средний объем каждой сделки?

Уменьшается ли он, увеличивается ли или стоит на месте?

ПРИБЫЛЬНОСТЬ.

Имеете ли Вы точные сведения о стоимости Ваших продаж в отношении материалов, затрат времени, заработной платы и других расходов?

Способны ли Вы оценить прибыльность продаж?

Какие расходы Вы можете уменьшить с целью увеличения прибыли?

Что произойдет, если Вы повысите цену на продаваемые товары или услуги?

ВОЗМОЖНЫЕ ОТВЕТЫ.

Зачастую, когда бизнес встречается с финансовыми проблемами, руководство предпринимает панические действия, которые лишь ухудшают ситуацию. Обычно отсутствие наличности заставляет владельцев бизнеса уменьшать цены или уменьшать инвентарные запасы. Такой подход к решению проблемы может давать положительные краткосрочные результаты, но если эти меры предпринимаются в течение долгого времени, этот подход неправилен.

Уменьшение цен может привести к увеличению продаж, но это также означает, что меньшее количество наличности (прибыль) остается на счету компании. Увеличение объема продаж с меньшей нормой прибыли на самом деле ослабляет бизнес, поскольку задействованы ресурсы, которые приносят компании меньше и меньше прибыли.

В бизнесе, основанном на РОЗНИЧНЫХ продажах, УМЕНЬШЕНИЕ ЗАПАСА товара определенно может временно принести компании резервы наличных средств, поскольку освобождаются деньги, обычно используемые для покупок инвентарного запаса. Однако эта стратегия также понизит способность компании удовлетворить требования клиентов в отношении выбора товара, и таким образом может негативно воздействовать на способность компании проводить будущие продажи. Основной момент заключается не столько в общем уровне запаса, а более в ОБОРАЧИВАЕМОСТИ запаса. Фокус руководства компании должен быть на МАРКЕТИНГОВОЙ политике, направленной на ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ товара и как следствие ГЕНЕРАЦИИ НАЛИЧНЫХ СРЕДСТВ для нужд компании.

Бизнес, испытывающий финансовые трудности, не сможет решить свои проблемы с помощью быстрых методов. Вместо того, бизнес должен ОЦЕНИТЬ свои слабости, и разработать общий ПЛАН действий, включающий краткосрочные и долгосрочные меры по оздоровлению ситуации.

Что касается КРАТКОСРОЧНЫХ действий - объем наличности, доступной для ведения бизнеса, может быть увеличен следующим образом:

Что можно получить?

Существуют ли задерживаемые платежи?

Может ли быть ускорено получение денег по неоплаченным счетам?

Рассмотрите ВСЕ доступные Вам источники ДОХОДА. Могут ли друзья или родственники ССУДИТЬ на время необходимую сумму?

Пересмотрите все статьи РАСХОДОВ. Какие закупки могут быть ОТЛОЖЕНЫ или ОТМЕНЕНЫ? Оставьте лишь те расходы, которые необходимы для поддержания или увеличения дохода.

Пересмотрите деятельность сотрудников. Есть ли в Вашем штате люди, не выполняющие полезную работу или занятые необязательными делами? Может ли их деятельность быть перефокусирована в направлениях, которые могут принести немедленный доход?

Что касается ДОЛГОСРОЧНЫХ мер - ЭФФЕКТИВНЫЕ меры потребуют тщательного ПЛАНИРОВАНИЯ. Ниже мы указываем некоторые из ключевых моментов, которые должны быть исследованы, и предлагаем вопросы, которые Вам необходимо задать самим себе, если Вы хотите оптимизировать работу Вашей компании.

В ПЕРВУЮ очередь необходимо рассмотреть вопрос, КАК бизнес в действительности получает деньги.

Кто выписывает счета?

Существуют ли способы сделать этот процесс более эффективным и более своевременным с административной точки зрения?

Эффективно ли организован процесс делопроизводства (подписание контрактов, отправка документов на заказ, ведение бухгалтерии)? Достаточно ли эффективна работа для того, чтобы счета были оформлены своевременно?

Предоставляет ли Ваша компания своим клиентам кредит, и может ли быть объем кредитов урезан?

Можете ли Вы склонить клиентов к принятию условий, таких как ПРЕДОПЛАТА для покрытия расходов по закупке, ОПЛАТА ПРИ ПОДПИСАНИИ контракта, или ОПЛАТА ПРИ ДОСТАВКЕ?

Если у Вас есть крупные должники, можете ли Вы обсудить с должником ПЛАН ВЫПЛАТ - с тем чтобы, по крайней мере, ПЕРИОДИЧЕСКИ получать ЧАСТИЧНУЮ оплату?

Если Вы испытываете трудности с получением ДАВНИХ долгов, стоит ли рассмотреть возможность передачи дела агентству, специализирующемуся на решении таких проблем?

МАРКЕТИНГ. (ИНВЕСТИРОВАНИЕ В МАРКЕТИНГ ДОЛЖНО БЫТЬ ПЕРВОСТЕПЕННОЙ ЗАДАЧЕЙ КАЖДОГО БИЗНЕСА).

Когда Вы в последний раз пересматривали маркетинговые методы Вашей компании?

Достаточно ли эффективны Ваши маркетинговые методы?

Достаточно ли хорошо осведомлены об особенностях Ваших товаров и услуг сотрудники, занимающиеся маркетингом в Вашей компании?

Достаточно ли хорошо они знакомы с общими целями компании?

Достаточно ли хорошо проинструктирован Ваш маркетинговый штат?

Достаточно ли четко Вы осведомлены о том, каких расходов требует Ваш маркетинг? Какова эта сумма по сравнению с генерируемыми доходами?

Достаточно ли ПРИЦЕЛЬНО ведется маркетинг?

К правильной ли АУДИТОРИИ обращены маркетинговые усилия Вашей компании?

Изменялись ли способы маркетинга в соответствии с изменениями в бизнесе и изменениями ситуации на рынке?

СОТРУДНИКИ. (УБЕДИТЕСЬ В ТОМ, ЧТО ВАША ПООЩРИТЕЛЬНАЯ СИСТЕМА ДОСТАТОЧНО ДЕЙСТВЕННА).

Достаточно ли четкое представление Вы имеете о том, чем занимается Ваш штат?

Обладаете ли Вы достаточными средствами для контроля за тем, сколько времени требует каждый род деятельности Ваших сотрудников?

Точно ли Вы знаете, сколько Вам стоит работа каждого сотрудника?

В точности ли Вы знаете, какой вклад каждый сотрудник приносит общему бизнесу?

Есть ли у Вас сотрудники, занятые непродуктивной работой? Существует ли возможность сократить количество сотрудников, не повредив при этом работе компании?

Достаточно ли хорошо работают системы вознаграждений, чтобы сотрудники старались использовать свое время с максимальной эффективностью? Эффективна ли система вознаграждений?

Существует ли возможность связать объем вознаграждений с результатом работы?

Существует ли возможность перевести некоторых сотрудников на условия работы по контракту?

ПРИБЫЛЬ.

Можете ли Вы в любой данный момент четко изложить текущую финансовую ситуацию в Вашей компании?

Сколько времени потребуется компании, чтобы четко оценить нынешнюю финансовую ситуацию?

Какими рычагами Вы обладаете для быстрого определения потока наличности, для увеличения прибыли, для контроля над расходами и прогнозирования финансовой ситуации?

Кто в Вашей компании ответствен за финансовый контроль? Достаточно ли этот человек опытен в работе с бухгалтерией? Достаточно ли хорошо он владеет электронными средствами бухгалтерского учета? Достаточно ли часто Ваши финансовые документы аудируются?

ИНВЕСТИЦИИ. (ДЛЯ ГЕНЕРИРОВАНИЯ ДЕНЕГ БОЛЬШИНСТВУ КОМПАНИЙ НЕОБХОДИМЫ ДЕНЬГИ).

Страдает ли Ваш бизнес оттого, что Вы постоянно задерживаете сроки оплаты?

Вынуждены ли Вы выплачивать штрафные санкции, которые наносят ущерб финансовому состоянию Вашей компании?

Существуют ли изменения, которые можно произвести для того, чтобы сделать работу компании более эффективной?

Существуют ли какие-либо проекты, при участии в которых Ваша компания сможет вырасти и увеличить доходы? Почему Вы до сих пор не участвовали в таких компаниях? Не является ли тому причиной недостаток наличности?

Думали ли Вы о том, чтобы найти инвестора, который помог бы привести дела компании в порядок?

Есть ли у Вас друзья или родственники, которые были бы заинтересованы инвестировать деньги в Вашу компанию?

Разговаривали ли Вы с юристом, бухгалтером или с коллегами о том, где можно найти подходящего инвестора?

ЕСЛИ УСИЛИЯ ТЩЕТНЫ.

В некоторых случаях даже самые энергичные усилия недостаточны для того, чтобы изменить финансовую ситуацию. В таком случае перед Вами может быть перспектива банкротства.

Банкротство может быть вызвано КРЕДИТОРАМИ, которые потеряли надежду взыскать с Вас долг, и которые обращаются в суд с тем, чтобы разобраться в финансовых делах с Вашей компанией. Кредиторы прибегают к этому методу в случае, если они уверены в том, что должник НЕ НАМЕРЕН выплачивать им долг, или НЕ ИМЕЕТ возможности поправить свою финансовую ситуацию и возместить им долг в будущем. В таких случаях они предпочитают обратиться в суд и получить хотя бы малую долю того, что им по праву причитается.

Банкротство также может быть заявлено самим ДОЛЖНИКОМ. Владельцы бизнеса или физические лица, находящиеся под давлением требований кредиторов, могут либо обратиться в суд, запросив время для реорганизации своих дел, либо декларировать банкротство.

Запрос ДОПОЛНИТЕЛЬНОГО ВРЕМЕНИ для РЕОРГАНИЗАЦИИ обычно включает формальное предложение о реорганизации, которое составляется должником, и представляется кредиторам на подпись. Такое предложение может требовать отсрочки платежа до того времени, когда реорганизационные меры позволят получить достаточный доход для возобновления выплат. В ином случае, предложение может просить о списании части долга с тем, чтобы облегчить давление на должника и позволить ему сконцентрироваться на оздоровлении ситуации. Если кредиторы не уверены в том, что данное предложение отвечает их интересам, они могут отвергнуть предложение, и составить заявление о формальном банкротстве.

ПРОЦЕСС ДЕКЛАРИРОВАНИЯ ЛИЧНОГО БАНКРОТСТВА ВКЛЮЧАЕТ СЛЕДУЮЩИЕ ШАГИ:

1. Должник составляет заявление и представляет его в официальные исполнительные органы.

2. Получатель заявления назначает доверенное лицо, которое встречается с должником. Доверенное лицо информирует должника о процессе банкротства и его правах.

3. Должник подписывает документ, описывающий состояние его финансовых дел, и предоставляющий доверенному лицу контроль над всем имуществом. Оплата труда доверенного лица будет осуществлена за счет имущества должника.

4. Доверенное лицо связывается с кредиторами и приглашает их на встречу.

5. В офисе доверенного лица происходит встреча кредиторов и должника. Происходит обсуждение финансовой ситуации должника.

6. В случае ЧАСТНОГО банкротства, существует требование того, чтобы должник получил финансовую консультацию относительно эффективных методов работы с личными финансами.

7. Имущество, такое как автомобиль, мебель, ювелирные изделия, меха или квартиры могут быть проданы доверенным лицом с тем, чтобы покрыть часть долга.

8. Через 9 месяцев должнику может быть предоставлен сертификат об освобождении от финансовой ответственности и погашении оставшегося долга.

9. После освобождения от ответственности, доверенное лицо получает оплату за свой труд из денег, вырученных от продажи имущества должника, и выплачивает оставшуюся сумму кредиторам в счет невозвращенного долга.

Процесс, связанный с банкротством бизнеса, осуществляется по той же схеме, хотя в данном случае процесс значительно более долог и сложен. Имущество бизнеса порой с трудом поддается оценке. Кроме того, в данном случае могут затрагиваться интересы акционеров, и могут быть долгие дискуссии относительно того, кому что причитается и в каком порядке выплачивается.

С точки зрения ВЛАДЕЛЬЦА БИЗНЕСА, который сталкивается с банкротством, наилучшая стратегия - пытаться сохранять инициативу, в особенности - если Вы намерены остаться в бизнесе. Ищите способы не останавливать работу, пытайтесь занять активную позицию в презентации предложений кредиторам, и исследуйте различные способы удовлетворения требований кредиторов. Если инициатива находится в руках кредиторов, они могут повернуть дело таким образом, что Вам впоследствии будет очень трудно продолжать бизнес.

Финансовый кризис обострил проблемы с ликвидностью у российских компаний. В прошлом году количество банкротств юридических лиц значительно выросло и достигло уровня 2009 года. Растут долги компаний по зарплате и по расчётам друг с другом. "Секрет" вместе с юристами составил инструкцию, как избежать банкротства и ликвидации компании.

Теория

1. Следить за заявлениями
Дмитрий Рыженков, юрист Eterna Law:

Нередки ситуации, когда кредиторы подают заявления о банкротстве, не предпринимая попыток урегулировать ситуацию во внесудебном порядке. Чтобы отслеживать все поступающие в арбитражный суд заявления, касающиеся компании, в том числе и заявления о признании её банкротом, следует подписаться на рассылку "Электронный страж". Это часть государственной системы "Мой арбитр", дающей возможность подавать документы в арбитражные суды в электронном виде.

2. Понять, с кем имеете дело

Всех кредиторов, подающих иски на банкротство своих должников, можно разделить на две группы. Первые кредиторы — реальные. Они не преследуют цели свалить вас в банкротство. Ваше банкротство для них — процедура совсем невыгодная, поскольку в конечном итоге они хотят получить свои деньги. Если должника признают банкротом, это у них не получится. Скорее всего, реальный кредитор направил заявление о банкротстве только вам, не в суд. Для вас это должно стать звоночком к тому, чтобы с ним рассчитаться.

Вторая категория — кредиторы-вредители. Они могут преследовать любую цель, кроме получения долга, деньги им не нужны. Это могут быть конкуренты, которые хотят уничтожить ваш бизнес, рейдеры или гринмейлеры, задача которых — взять контроль над вашим бизнесом или хотя бы "отгринмейлить" (заработать больше, чем было вложено). Кредиторы-вредители стараются застать должника врасплох, поэтому заявление о банкротстве вам могут не прислать вовсе. Вместо него вам могут отправить что угодно, например акт сверки, претензию, просто чистый лист. О возбуждении дела о банкротстве вы узнаете, когда получите уже из суда определение о принятии заявления о вашем банкротстве.

3. Подумать об оплате
Денис Шестаков, партнёр юридической фирмы Legal Studio:

4. Сократить долг или время просрочки
Олег Харечко, ведущий юрисконсульт Alta Via:

Процедуру банкротства произведут только при наличии одновременно двух условий. Во-первых, сумма вашего долга должна быть не менее 300 000 руб. Во-вторых, просрочка должна составлять не менее 90 дней. Сократите долг до 299 999, и банкротство уже не введут.

5. Изучить документы

Кредитор вправе подать заявление о признании должника банкротом при наличии нескольких условий. Размер задолженности превышает 300 000 рублей, при этом не принимается в расчёт задолженность по неустойке или упущенной выгоде. Обязательство не исполняется в течение трёх месяцев. Имеется вступившее в законную силу решение суда о взыскании задолженности. Правда, в последнее время в закон внесены исключения из этого правила. Кредитные организации и налоговые органы вправе обращаться с заявлением о признании должника банкротом и без предварительного решения суда о взыскании.

6. Реорганизоваться
Анна Попова, налоговый специалист юридической компании "Туров и Партнёры":

Чтобы не допустить банкротства компании, можно прибегнуть к реорганизации через слияние или присоединение при одновременной смене адреса местонахождения, единоличного исполнительного органа и участников организации-должника. Вновь созданная организация должна иметь другой сайт, телефон. Старая компания прекращает деятельность через ликвидацию или банкротство.

7. Договориться с кредитором
Владислав Костко, советник юридической фирмы "Авелан":

Пока не запущены в полную силу все механизмы судебной машины, а только подано заявление, необходимо договориться с кредитором — заключить соглашение о рассрочке или отсрочке. Аргументами для переговоров по досудебному урегулированию долговых обязательств могут служить следующие доводы: во-первых, сама процедура банкротства очень длительная (в нашей практике были дела, где конкурсное производство длилось свыше семь лет), во-вторых, есть и другие кредиторы, с такими же требованиями, а возмещение через суд может привести к тому, что этот контрагент не получит то, на что рассчитывает.

Елена Герасимова, генеральный директор "Юрколлегии":

Большинство заявлений о банкротстве подаются не c целью реально обанкротить компанию, а именно чтобы вернуть долг. Практика показывает, что кредиторы почти всегда идут на переговоры после поданных заявлений о банкротстве должника.

8. Подать заявление о банкротстве самому
Олег Клопов, адвокат Коллегии "Курганов и партнёры":

Если заявление стороннего кредитора подано в арбитражный суд, но вопрос принятия его к производству ещё не рассмотрен, должник может сам подать на банкротство. У вас появится возможность назначить арбитражного управляющего, который будет вам лоялен или хотя бы не будет преследовать интересы стороннего кредитора.

В преддверии банкротства многие начинают переоформлять имущество на подконтрольных лиц (родственников, друзей, новые компании) и выводить деньги со счетов по фиктивным сделкам. Это вряд ли принесёт плоды. Например, суд признает продажу здания недействительной, если цена сделки была в несколько раз ниже рыночной. Ещё одна распространённая ошибка — уничтожение бухгалтерских документов. Это ещё опаснее, чем вывод активов. Арбитражный управляющий должен разыскать всё имущество, продать его и рассчитаться с кредиторами. Но если он не сможет найти имущество из-за отсутствия документов, директор и учредители будут привлечены к субсидиарной ответственности, то есть расплатятся по долгам компании из личного кармана.

10. Подготовить отзыв
Юлия Комбарова, генеральный директор Юридического бюро №1:

К судебному заседанию должник обязан предоставить отзыв. В нём индивидуальный предприниматель оценивает своё финансовое состояние — имеет ли ему смысл сохранять статус. При наличии прибыльного контракта или большого объёма активов, предназначенных для осуществления предпринимательской деятельности, он может побороться за право работать дальше.

11. Предложить схему реструктуризации
Александр Костанянц, профессор Высшей школы корпоративного управления РАНХиГС:

Если нет возможности погасить долг единовременно или заключить мировое соглашение, в суде необходимо предложить схему реструктуризации долга на определённый период, согласовав её с кредитором. При выполнении условий реструктуризации признания банкротом можно избежать.

12. Проверить управляющего
Иван Стасюк, юрист московского офиса юридической фирмы "Ильяшев и Партнёры":

Одновременно с подачей заявления кредитор представляет суду кандидатуру временного управляющего. Он будет анализировать финансовое состояние должника, проводить собрание кредиторов, согласовывать осуществление сделок. Временный управляющий не должен быть аффилирован ни с кредитором, ни с должником. Поэтому следует убедиться, что он ранее не был работником или руководителем кредитора, не состоит с ним в родственных отношениях. Данные обстоятельства могут быть основанием для отклонения кандидатуры, предложенной кредитором.

13. Попросить о финансовом оздоровлении
Оксана Плахтиенко, исполнительный директор ООО "Юрсодбизнес":

Если банкротство введено, обратитесь к первому собранию кредиторов с ходатайством о введении финансового оздоровления, если такая возможность существует (например, бизнес переживает сезонные трудности или у индивидуального предпринимателя сложные семейные обстоятельства).

Практика

Оксана Плахтиенко, исполнительный директор ООО "Юрсодбизнес":

Один из недружественных контрагентов нашего клиента пытался его шантажировать, подав заявление о банкротстве. У клиента когда-то давно в собственности были значительные активы. Контрагент надеялся, что клиент будет их защищать и избегать банкротства любой ценой, в том числе оплатив сомнительные долги контрагента. В это время клиент действительно переживал финансовые трудности из-за катастрофического падения потребительского спроса и сам начал потихоньку готовиться к банкротству. Поэтому заявление контрагента даже сыграло на руку нашему клиенту — не пришлось оплачивать услуги арбитражного управляющего в процедуре наблюдения (они оплачиваются за счёт заявителя). В итоге компанию клиента успешно обанкротили.

Михаил Алексеев, арбитр Третейского суда, руководитель "Национального юридического центра":

В одном городе действовал не очень честный автобизнес. Физическое лицо взыскало с автосалона деньги за непоставленный автомобиль. Сумма основного долга за авто — 450 000 рублей. Сумма взысканного с салона штрафа за неудовлетворение требований потребителя — 1,35 млн рублей. Возвращать такую большую сумму автоторговцы не спешили. Спустя три месяца после вступления решения о взыскании денег в законную силу несостоявшийся покупатель подал иск о банкротстве фирмы. На судебное заседание представитель салона принёс документ о направлении заявителю 151 000 рублей в счёт погашения основного долга по автомобилю и ходатайствовал о прекращении дела в связи с тем, что сумма долга меньше, чем 300 000. Суд с ним согласился. Таким образом, физическое лицо с помощью банкротства смогло "вытащить" из должника чуть более 10% от общей суммы, или треть от внесённых в кассу компании денег.

Другой яркий пример — поведение застройщиков, испытывающих проблемы со сдачей дома в эксплуатацию. Если строительная компания имеет несколько объектов, то все они обычно зарегистрированы на разные юридические лица. При возникновении проблем на одной площадке все иски дольщиков о взыскании пени и штрафов застройщика мало волнуют. Счета у данной компании арестованы, по текущим "нужным" платежам проводки осуществляют компании из той же группы, тем самым, кстати, увеличивая задолженность перед "своим", по сути, кредитором. Дольщики же не имеют право обращаться с иском о банкротстве, какие бы суммы пени они ни взыскивали.

Пересмотрите все источники вашей прибыли и ответьте на вопрос, какие из них могут быть оптимизированы. Так, если это продажи, то их требуется незамедлительно увеличивать за счет увеличения конверсии покупателей, а также рекламного покрытия целевой аудитории и т.д.Важно! Стоит отметить, что этот способ универсален, и используется не только для предотвращения банкротства, однако и в целях укрепления позиции предприятия на рынке.

1. Старайтесь склонить ваших клиентов на выдачу вам предоплаты на покрытие затрат вместо оплаты при доставке.
2. Не забрасывайте бумажный учет на потом. В результате вы не сможете оценить положение дел компании. Кроме того, в конце квартала вас ожидает куча бумаг, на которую придется потратить много времени и сил.
3. Репутация компании это ее успех.

Как предотвратить банкротство?

Важно

Юридического лица Чтобы избежать банкротства юридического лица, необходимо объективно проанализировать состояние дел. Если итогом проведенного анализа являются неутешительные прогнозы, то разрабатывается план действий, основная цель которых – восстановление платежной способности. Так, статья 3 ФЗ №127 от 2002 года устанавливаются следующие признаки банкротства юридического лица:

• размер задолженности перед кредиторами равен не менее 100000 руб.;
• срок выполнения обязательств наступил более трех месяцев назад.

Для определения материального состояния компании рекомендуется воспользоваться таким инструментом, как финансовая оценка.

Она позволит:

• сделать объективный вывод о положении юридического лица;
• определить вероятность инициирования в отношении него процедуры банкротства.

Образец заявления о банкротстве юридического лица здесь.

Инфо

Делается это для того, чтобы обеспечить его сохранность и избежать несостоятельность. На этом же этапе банкротства проводится глубокий финансовый анализ. Все это делает установленный судом арбитражный управляющий.

Его назначение не определяет прекращение деятельности прежнего руководителя предприятия, если иное решение не будет принято собственниками предприятия. На общем собрании кредиторов при неплатежеспособности должника вырабатывается стратегия дальнейших действий. Если принятые пути финансового оздоровления дают положительные результаты, то дальнейшая процедура банкротства может быть приостановлена.
При отрицательных результатах работы назначается вторая стадия несостоятельности - финансовое оздоровление. О её назначении решение должно быть принято все тем же Арбитражным судом. В этот период составляется график погашения задолженности кредиторов, который должен быть выполнен.

Какие меры предпринять? Специалистами разработан эффективный комплекс, включающий в себя меры, необходимые для оздоровления юридического лица. С их помощью удастся преодолеть кризисную ситуацию. К ним относится следующее:

1. Изменение стратегии деятельности на рынке, занятие конкурентных позиций по отношению к другим предприятиям.
2. Оценка и изменение ассортимента услуг или товаров.
3. Увеличение отдачи, обновление и изменение факторов производства, имеющихся в наличии.
4. Оптимальное применение различных источников прибыли.
5. Анализ затрат, принятие мер по их сокращению.
6. Изменение политики маркетинга.
7. Выбор способа инвестирования и т.д.

Более того, чтобы вывести юридическое лицо из кризисной ситуации рекомендуется придерживаться разработанного алгоритма, главная цель которого – материальное оздоровление.

Что делать, чтобы избежать банкротства?

Основная цель этого этапа – зафиксировать финансовое состояние предприятия, составить перечень долговых обязательств и определить их суммарный объём, провести собрание кредиторов. Для этих целей суд утверждает временного управляющего. Помимо прочего в его ведении забота об имуществе предприятия.

Руководство компании на этом этапе не отстраняется от деятельности, однако принимает некоторые ограничения. Судьба предприятия в руках кредиторов Участники первого собрания кредиторов, которое должно быть проведено в процедуре наблюдения, отдают себе отчёт в том, что возвращение средств через банкротство неминуемо приведёт к возникновению издержек. Следует отметить, что управлять процедурами банкротства могут только включенные в реестр требований кредиторов лица.

Включение в реестр требований кредиторов должника представляет из себя отдельный судебный процесс и юридическую услугу.

Как избежать банкротства фирмы и для чего это нужно?

Выявить неудовлетворительное состояние дел на предприятии довольно сложно. Оценка финансового состояыния – эффективный инструмент, позволяющий это сделать. Она дает возможность выявить не только появление негативных процессов и ухудшение положения дел, но и спрогнозировать вероятность банкротства.

Наиболее явными признаками приближения банкротства являются:

• большой размер безнадежной дебиторской задолженности;
• недостаток оборотных средств;
• увеличение размера заемного капитала;
• отрицательный финансовый результат на протяжении нескольких отчетных периодов;
• потеря доли рынка и утрата конкурентоспособности;
• дисбаланс в производственном цикле.

Мониторинг и анализ состояния дел на предприятии – одна из важных задач руководства.

Процедура банкротства: ликвидация или оздоровление бизнеса

Однако своевременное распознание проблем и оперативный поиск путей их решения могут спасти ситуацию. Существует целый комплекс эффективных мер, направленных на оздоровление предприятия и выход из кризиса. В их числе:

• оптимизация рыночной стратегии, выбор конкурентных позиций на рынке;
• пересмотр ассортиментной политики;
• повышение отдачи и обновление имеющихся факторов производства;
• рациональное использование всех возможных источников дохода;
• анализ статей расходов и минимизация затрат;
• пересмотр маркетинговой политики;
• выбор стратегических инвестиций и т. д.

Кроме того, при выводе предприятия из кризиса необходимо придерживаться алгоритма, нацеленного на финансовое оздоровление организации.

Как предотвратить банкротство

Признание несостоятельности происходит в ситуации, когда у предприятия недостаточно наличных средств для возмещения долгов перед кредиторами.

• Поток наличных средств. Другим фактором несостоятельности выступает нехватка денежных средств, получаемых от реализации продукции, для возмещения долгов перед кредиторами. В такой ситуации рекомендуется временно остановить хозяйственную деятельность предприятия с целью проведения менеджментом реорганизации деятельности.
  Это позволит восстановить постепенный приток наличных средств.
• Другой причиной является невозможность юридического лица продолжать работу на ранке. На это влияют такие факторы, как неспособность соответствовать изменяющимся рыночным условиям.

Пересмотрите маркетинговые методы, используемые вашей организацией. И речь идет не только об инструктаже маркетингового штата организации, но о диалоге со всеми сотрудниками. Как производство, так и отдел продаж должны четко представлять отличительные особенности и преимущества вашего товара или услуги. Уделите особое внимание прицельности маркетинговых усилий. 9 Работа с оптимизацией штата сотрудников позволяет существенно сократить расходы. Разумеется, не стоит увольнять сотрудников сразу же – это порой может принести только дополнительные издержки. Но иногда один только слух о возможности увольнения заставляет сотрудников трудиться гораздо эффективнее. Или же можно разъяснить персоналу перспективы компании, ведь банкротство – последнее, о чем мечтают работающие в вашей организации люди. 10 Рассмотрите налоговые издержки, которые выплачивает ваша компания.
Однако универсального рецепта просто не существует. Даже очень эффективное использование материальных, финансовых и трудовых ресурсов предприятия не всегда помогает: играют свою роль циклические факторы в экономике. Определённая отрасль производства может отказаться под ударом из-за изменения конъюнктуры рынка, негативную роль играют колебания курса национальной валюты и изменения в законодательстве, ужесточающие требования к предприятиям. Все эти факторы, отдельно или в совокупности, могут поставить на грань банкротства даже очень преуспевающее предприятие.
Признание несостоятельности организации – неприятная процедура, однако у неё есть свои несомненные преимущества. Самым важным из них является освобождение от долгового бремени: после установленных законом процедур банкротства все обязательства предприятия считаются погашенными.

Как избежать банкротства предприятия

Благодаря этому появление финансовых проблем можно выявить на ранней стадии и вовремя предотвратить банкротство. Что поможет избежать банкротства Своевременное определение проблем и быстрый поиск путей их решения помогут не допустить банкротство. Существует комплекс мероприятий, которые направлены на устранение проблем и выход из кризиса.

Иногда это длительный процесс, он сопровождается финансовым оздоровлением компании. Сюда можно отнести оптимизацию расходов, изменение рыночной стратегии, пересмотр ассортиментной политики, работу по возврату дебиторской задолженности, привлечение инвестиций и многое другое. Эксперты в первую очередь рекомендуют направить усилия на устранение внешних факторов, которые могут привести к банкротству.

Следует восстановить платежеспособность предприятия за счет привлечения инвестиций, реструктуризации задолженности, усовершенствования платежного календаря.

В последнем случае закон обязывает заявителя сначала пройти через стандартную процедуру взыскания долгов. Она может проводиться в арбитражном или третейском суде, а также в суде общей юрисдикции. Получив решение суда о взыскании задолженности и предъявив его к исполнению, кредитор должен выждать 30 дней, и лишь после этого инициировать дело о банкротстве.

Внимание

Реакция арбитражного суда на заявление также отличается в зависимости от того, кто его подаёт: должник или кредитор. Во втором случае будет проведена процедура проверки того, насколько обоснованы денежные требования к должнику. Для этих целей проводится судебное заседание по рассмотрению обоснованности заявленного требования.

По итогам этого заседания выносится определение о переходе к первой фазе процедуры банкротства: наблюдению.

Банкроты сталкиваются с весьма неприятными последствиями, так что по возможности избегайте объявлять себя банкротом.

Раньше в России банкротами могли объявить себя только юридические лица. С 1 октября 2015 года это могут делать индивидуальные предприниматели и обычные граждане.

Начать процедуру банкротства может любой, кто задолжал официальным организациям (и это документально подтверждено договором) более 500 тыс. рублей и не платят по кредиту более трех месяцев. Инициировать процедуру признания банкротом могут также и кредиторы (например, банк, выдавший кредит) и налоговая служба. В любом случае, первый шаг - подача заявления в суд о признании банкротом. Процедура банкротства в России может осуществляться не чаще чем раз в пять лет.

Но нужно понимать, что банкрот не только избавляется от необходимости выплачивать долги, но и сталкивается с весьма неприятными последствиями, так что спешить с решением объявить себя банкротом не стоит. Возможно, лучше поискать другие пути исправить финансовое положение.

Кто-то считает, что банкротство может стать легким решением финансовых проблем, но в действительности это процедура не из приятных.

Банкротство отражается в кредитной истории, и в течении пяти лет после процедуры банкроту не стоит рассчитывать на получение даже небольших кредитов, не говоря уже об ипотеке , да и по истечении этого срока могут возникнуть проблемы. Имущество банкрота выставляется на торги. Кроме того, в течение трех лет после процедуры банкротства нельзя занимать управляющие должности в компаниях, а на время делопроизводства должнику могут ограничить выезд за границу. В общем, если у вас есть возможность избежать банкротства, лучше это сделать - и эти пять советов могут вам помочь.

1. Спланируйте свой бюджет и не отходите от плана

Если вы не знаете точно, на что тратите деньги, вы почти наверняка начнете тратить слишком много, и рано или поздно рискуете оказаться не в состоянии платить по счетам. Спланировав бюджет, вы будете лучше понимать, куда уходят деньги и не тратите ли вы слишком много.

Самый простой способ планирования бюджета - перечислить ваши основные расходы и оценить, как много денег уходит на каждую категорию. Впрочем, существует множество методов и инструментов, которые помогут вам сделать свой бюджет еще эффективнее. В любом случае, точный бюджет поможет вам не тратить больше, чем вы зарабатываете.

2. Старайтесь тратить меньше, чем получаете

Планирование бюджета может помочь вам обуздать расходы, но, если вы всерьез настроены избежать банкротства, у вас должна быть более высокая цель, чем перестать тратить слишком много. Вы должны стараться при любых обстоятельствах откладывать часть своих доходов на будущее - в идеальном случае 10% или более.

Даже если технически вы зарабатываете достаточно, чтобы, например, покрыть ежемесячные выплаты по ипотеке, это не значит, что все оставшиеся деньги нужно старательно спускать. Если вы тратите весь свой доход, у вас не остается «подушки безопасности» на случай непредвиденных расходов.

Представьте, например, что вашему автомобилю вдруг понадобился дорогостоящий ремонт. Если в вашем бюджете не хватает «пространства для маневра», вы рискуете остаться с неоплаченными счетами.

3. Не следует полагаться на кредитные карты

У кредитных карт есть определенные преимущества, вроде бонусных баллов и скидочных программ. Но если вы собираетесь использовать кредитку, убедитесь, что делаете это ради своего комфорта, а не потому, что у вас не хватает денег на удовлетворение сиюминутных желаний.

Приобретать вещи, которые вы не можете себе позволить, - хороший способ встать на скользкую дорожку, ведущую к банкротству. Возможно, сначала вы купите пару мелочей, уверяя себя, что спокойно расплатитесь за них в течение нескольких месяцев.

4. Откажитесь от расходов, с которыми вы не справляетесь

У вас есть дом, и вам кажется, что расходы на его содержание растут каждый день? Может быть, вы так часто пользуетесь услугами местного автомеханика, что перешли с ним на ты? Если вы вовремя обнаружите и заткнете дыру, в которую утекают ваши деньги, в долгосрочной перспективе это может спасти вас от банкротства. Когда какая-то статья расходов становится неподъемной, лучше вовсе отказаться от нее и поискать более доступные варианты.

5. Реструктурируйте существующий долг

Если вы дошли до того, что накопили слишком много долгов, и уже не можете вовремя платить по счетам, возможно, прежде чем прибегать к банкротству, стоит попробовать еще кое-что: переговоры с кредиторами и урегулирование долгов. Существуют специальные компании, которые могут помочь вам сделать это, но их услуги тоже стоят денег, так что сперва имеет смысл переговорить с кредиторами самостоятельно.

Для начала можно обратиться в банк с просьбой понизить процентную ставку по вашей кредитной карте, списать часть долга или принимать платежи более мелкими порциями.

Возможно, вам кажется, что банки и кредитные организации вообще не захотят вступать с вами в переговоры. Но у вас есть козырь: если вы подадите заявление о банкротстве, своих денег они могут и вовсе не дождаться. Поэтому ваши кредиторы вполне могут пойти на уступки, если вы убедите их, что это в их собственных интересах.

Помните, что банкротство - не волшебная отмычка от дверей финансовой тюрьмы. У процедуры есть серьезные последствия. Конечно, у кого-то может просто не быть иного выбора, но если вы хотя бы попытаетесь избежать банкротства, это может улучшить ваше финансовое положение.