Риск-менеджер: новая и перспективная профессия. Какие умения нужны для эффективного управления рисками

Риски будут всегда. Это хорошо - иначе жить было бы скучно. Иногда может показаться, что риски - это то, что от нас не зависит. На самом деле, это не так - от наших действий многое зависит. Главное - вовремя увидеть и просчитать «непредвиденные обстоятельства»; понять, что мы можем сделать, чтобы все получилось так, как нам хочется. Сделать максимум, что от нас зависит, и быть готовыми к любому развитию событий. Это нужно, чтобы больше зарабатывать и меньше терять в бизнесе и жизни.

Больше зарабатывать и меньше терять основные навыки в риск-менеджментеРиски будут всегда. Это хорошо - иначе жить было бы скучно. Иногда может показаться, что риски - это то, что от нас не зависит. На самом деле, это не так - от наших действий многое зависит. Главное - вовремя увидеть и просчитать «непредвиденные обстоятельства»; понять, что мы можем сделать, чтобы все получилось так, как нам хочется. Сделать максимум, что от нас зависит, и быть готовыми к любому развитию событий. Это нужно, чтобы больше зарабатывать и меньше терять в бизнесе и жизни.

Несмотря на развитие методологической и теоретической базы риск-менеджмента, очень многие организации сегодня сталкиваются с трудностями при внедрении этой технологии в бизнес-практику. Во многом это связано с наличием следующих проблем.

Проблема 1. Интуитивное, несистемное управление рисками. Многие руководители считают, что они и без дополнительных технологий видят полную картину своего бизнеса и интуитивно чувствуют риски. Действительно, профессиональные, талантливые менеджеры обладают потрясающей интуицией. Но ведь интуиция - это подсознательный просчет различных вариантов развития событий и неосознанное принятие решения. Ее можно улучшить, используя технологии управления рисками. Даже хорошая интуиция - это «стихийный» риск-менеджмент отдельно взятого человека, «переваривающего» риски в голове. Осознанный риск-менеджмент - объективная корпоративная технология, не зависящая от настроения руководителя и других факторов. Более того, это тиражируемая и легко распространяемая в рамках всей организации технология.

Проблема 2. Неполное определение рисков. В разговорах менеджеров и собственников бизнеса можно часто услышать фразу «есть такой-то риск». Все менеджеры определяют риски, вне зависимости от применения технологии риск-менеджмента, но зачастую они определяют их не полностью. Если определить только событие или только влияние и не определить точки уязвимости и пр., то риском управлять будет сложно. Не определив слабые места, мы не сумеем понять, из-за чего риск может реализоваться. Так мы не сможем уменьшить вероятность его наступления. Например, если мы не полностью формализуем реализовавшиеся риски (а любой инцидент, сбой в работе бизнеса - это реализовавшийся риск), то, скорее всего, он повторится и еще раз увеличит ваши издержки. Неполное определение рисков приводит к тому, что менеджеры еще больше запутываются.

Проблема 3. «Точечное» управление рисками. Любой бизнес подвержен множеству рисков. Увидеть и смягчить один риск - это не значит управлять рисками. Смягчив один риск, необходимо сразу же приниматься за борьбу с другим. Чтобы не возникло ощущение замкнутого круга, необходимо определять риски максимально полно. Если у вас будет актуальный профиль рисков бизнеса, вы будете уверены в том, что знаете, какие события могут произойти и какое влияние на вас они окажут. Даже если вы не будете иметь возможность их предотвратить, вы как минимум сможете к ним подготовиться.

Проблема 4. Концентрация на незначительных рисках (ошибки в расстановке приоритетов). Риски различаются не только по типу, но и по значимости для бизнеса. Один риск может иметь влияние миллион долларов, а другой - только сто тысяч. При этом у них может быть различная вероятность наступления: может показаться, что у «миллионного» вероятность настолько незначительна, что смягчать его не стоит. Потом же получается, что именно он и реализовался. Чтобы понять, с какими рисками работать в первую очередь, нужно их адекватно оценивать. Для этого нужно подобрать для себя методы оценки рисков, которым вы будете доверять и которые сможете реализовать. Главное, чтобы методы оценки рисков были вам понятны, - не стоит слепо верить формулам и специальным программам.

Основная идея управления рисками

Основная идея управления рисками очень проста. Для того, чтобы управлять рисками, необходимо:

определить, чего мы хотим (начиная новый проект, управляя бизнесом, или вообще - в жизни);
понять, что может нам помешать добиться того, чего мы хотим (то есть какие риски могут повлиять на проект или бизнес);
придумать план действий по максимальному уменьшению влияния определенных ранее (нежелательных для нас) событий (рисков);
предпринять соответствующие действия, чтобы минимизировать влияние рисков в случае их реализации.

Мы все имеем определенный опыт в управлении рисками. Особенно часто, к сожалению, нам приходится работать с рисками, которые уже реализовались. Наш успех зависит от того, насколько правильно и заранее мы увидели эти события и продумали план действий. Или от того, насколько готовы мы были к этим событиям в случае, когда повлиять на них не могли.

Владельца любой компании в стратегическом плане интересуют всего две вещи, которые определяют стоимость бизнеса: 1) прибыльность и 2) безопасность. Как защитить бизнес, а главное, от чего его защищать? Деньги все зарабатывают по-разному. Однако принципы обеспечения безопасности в различных видах бизнеса во многом схожи.

Каковы же критерии стабильности и устойчивости бизнеса? В первую очередь - это соответствие его развития нашим планам, готовность компании к событиям, которые могут привести к отклонениям фактических показателей работы от плановых, а также наличие заранее продуманных мер по избеганию и преодолению последствий таких событий. Если данные условия соблюдаются, отклонение «фактов» от «планов» минимально. Это и есть стабильность, которая, в свою очередь - следствие защищенности.

Какие умения нужны для эффективного управления рисками?

Для того, чтобы систематически и эффективно управлять рисками, нужно научиться:

определять риски таким образом, чтобы было понятно, что делать дальше с проектом, бизнесом или компанией для того, чтобы избежать дополнительных издержек и упущенной выгоды;
применять на практике методы, позволяющие увидеть всю картину рисков, с которыми вы можете столкнуться или уже сталкивались;
определять наиболее критичные риски, чтобы правильно расставлять приоритеты, распределять собственные ресурсы и в первую очередь решать именно первоочередные задачи;
определять оптимальные стратегии управления рисками, то есть те действия, не сделав которые вы меньше заработаете или больше потеряете (чем могли бы);
создавать «подушку безопасности», планировать свои действия на случай, если риски реализуются;
самое главное - реализовывать эти действия! Действия, необходимость которых вы выявили при оценке возможных рисков, которые должны обеспечить управляемость этих рисков, а также защищенность, предсказуемость, прибыльность и конкурентоспособность вашего бизнеса;
использовать технологию управления рисками в самых разных ситуациях: при принятии решений, при определении стратегии организации, при управлении проектами и процессами бизнеса, в котором вы работаете.

Те, кто «набил руку» в управлении рисками, спокойно и смело принимают непростые решения, успешнее управляют сложными проектами и процессами, и их жизнь гораздо более предсказуема. У них есть честно заработанное чувство уверенности.

Новый этап развития банковского риск-менеджмента

Безусловно, финансовые институты предпринимают серьезные шаги по расширению своих возможностей в части оценки и управления риском, однако разразившийся в последнее время кризис в мировой кредитной отрасли свидетельствует о том, что усилия, предпринимаемые банками по управлению кредитным риском, еще явно недостаточные. С точки зрения аналитиков ведущей американской консалтинговой компании PricewaterhouseCoopers, управление риском в современном банковском секторе должно стать проще, более понятным и эффективным, а также органически вписываться во всю культуру ведения банком своего финансового бизнеса. По мнению экспертов PricewaterhouseCoopers, реконфигурация банковских систем управления риском таким образом, чтобы банковские сотрудники любого уровня могли самостоятельно принимать взвешенные и правильные решения, даст банку возможность находить оптимальные варианты ведения своей бизнес-деятельности в условиях кризиса.

Информация о рисках

Впрочем, как полагают эксперты американской компании, никогда не поздно научиться тому, как следует правильно управлять риском в целом и кредитным – в частности. На сегодняшний день, по их мнению, есть тому достойные примеры, ведь несколько авторитетных международных банков, которые занимают прочные конкурентоспособные позиции благодаря тому, что смогли организовать эффективный риск-менеджмент, обеспечивший им принятие правильных финансовых решений, также получили поддержку со стороны инвесторов, рейтинговых агентств и регулятивных органов. Под управлением кредитными рисками эти институты подразумевают систему взаимосвязанных и взаимозависимых методов сознательного, целенаправленного воздействия, нацеленного на недопущение вероятностного отклонения действительности от ожидаемых результатов (наступление рискового события) или извлечение дополнительной выгоды (дохода, прибыли) по сравнению с ожидаемым результатом в условиях исключения неопределенности в движении кредитов.

Вместе с тем, как полагают аналитики из PricewaterhouseCoopers, на пути к результативному риск-менеджменту встречаются и барьеры как объективного, так и субъективного характера. Одним таким общим препятствием может стать отсутствие доступа к информации о риске, которая, как правило, «захоронена» в глубоких банковских запасниках, открытых для ограниченного количества специалистов того или иного финансового института. В общем, этот неистощимый источник сведений, по сути, остается изолированным как для руководства в лице совета директоров, так и для бизнес-подразделений банка. Финансовые институты, как настаивают в PricewaterhouseCoopers, должны вывести этот богатейший источник данных на поверхность благодаря совершенствованию своей отчетности и аудиторским мерам.

Кроме того, банки обязаны найти эффективные пути использования такой информации. Хотя количество аналитических инструментов, обычно используемых для информирования о стратегических и бизнес-решениях (таких, к примеру, как экономический капитал и рисковая стоимость – максимально возможное абсолютное значение рискового события по кредитному портфелю с заданной вероятностью), относительно невелико, все они обычно «обрастают» всевозможными дополнениями и инструкциями, в которых неспециалисту достаточно сложно разобраться. Поэтому эти инструменты не могут быть оптимально использованы для управления риском. В этой связи, как указывают в PricewaterhouseCoopers, вместо обращения к этим сложным и не всегда понятным индикаторам риска для принятия того или иного решения банкам лучше попытаться достичь четкого понимания факторов риска, которым подвержено каждое их структурное подразделение.

Еще один проблемный аспект – культура ведения бизнеса. Руководство банка должно, наконец, признать тот факт, что риск-менеджмент – настолько же важный аспект в работе финансового института, как и мероприятия по обеспечению роста его доходов. Они обязаны настоять на том, чтобы подобной точки зрения придерживались сотрудники всех служб банка. Впрочем, последний кризис на кредитном рынке, наверняка, заставит большую часть банкиров пойти именно по этому пути.

Результативность банковской деятельности, как подчеркивают специалисты PricewaterhouseCoopers, напрямую обусловлена степенью оптимизации управления кредитными рисками. Успешность практически любого решения в области как стратегического, так и тактического финансового управления предопределяется умением искусно идентифицировать, оценивать и принимать оптимальные решения управленческого воздействия, обеспечивающих достижение целевых функций банка. Нарастающая конкуренция вынуждает банки в целях собственного выживания ужесточать экономию и стремиться к достижению высокого уровня эффективности. Возрастающая сложность и интернационализация банковской деятельности способствуют возникновению новых кредитных рисков и более широкому распространению ранее существовавших рисков.

Управление кредитными рисками как одно из главных направлений банковской деятельности должно адекватно реагировать на последние тенденции развития в банковском секторе, быть способным адаптироваться к будущим изменениям, служить своеобразным механизмом защиты интересов банка от неплатежей и необходимым условием для выбора оптимальных мотивированных решений.

Именно данные вопросы, как считают аналитики из PricewaterhouseCoopers, будут стоять в ближайшие несколько лет на повестке дня любых мероприятий банков, имеющих отношение к риск-менеджменту и управлению кредитным риском в частности. И дело здесь не только в стремлении финансовых институтов избежать или, по крайней мере, снизить расходы и потери за счет проведения подобных мероприятий, хотя, по большей части, именно этого и хотят добиться банки в современной кризисной финансовой среде. Однако для принятия любого эффективного решения по оптимизации общей бизнес-деятельности финучреждениям придется в ближайшее время пойти на ряд действенных мер в части рационального использования информации о риске, присущем разным аспектам банковского бизнеса (будь то операции по поглощению, инвестиционная деятельность, вывод на рынок новых финансовых продуктов и услуг, ценовая политика в секторе трансакций и т.д.).

Для осуществления подобных трансформаций необходимо провести реконфигурацию банковских систем управления риском, а также обеспечить более широкий доступ к информации о риске. При этом, банковскому персоналу всех уровней следует указать на необходимость ужесточения дисциплины в процессе принятия решений, а также обязать его учитывать вероятные последствия самих решений, возможный уровень их поддержки финансовым институтом. Впрочем, в этом, собственно, и заключается суть риск-менеджмента, однако, когда в операции по управлению риском вовлечены все подразделения банка, то появляется возможность найти более простые инструменты риск-менеджмента по сравнению с теми сложными многофакторными моделями и громоздкими методологиями, используемыми в секторе управления риском в настоящее время.

Реконфигурация систем

Между тем, как утверждают эксперты международного рейтингового агентства Moody’s, какими бы ни были сегодня рыночные условия, есть благоприятные возможности для всех банков вкладывать средства в пересмотр методик и реконфигурацию систем управления риском в интересах повышения результатов своей финансовой деятельности. В свете происходящих сегодня не очень радостных событий в глобальном банковском секторе аналитики из Moody’s предлагают проанализировать, какие еще эффективные изменения можно было бы осуществить в секторе управления кредитными рисками в коммерческом банке.

Не секрет, как отмечают они, что управление риском включает следующие этапы: идентификацию и оценку риска, принятие стратегии риска (принятие решения о принятии риска, отказе от действий, связанных с ним, или снижении степени риска), выбор и применение способов снижения степени риска, контроль его уровня. Управление кредитным риском составляет основной смысл работы коммерческого банка в процессе осуществления кредитных операций и охватывает все стадии – от анализа кредитной заявки потенциального заемщика до завершения расчетов и рассмотрения возможности возобновления кредитования. Управление кредитным риском представляет собой органичную часть управления процессом кредитования в целом.

Реализация научно обоснованных системных стратегий управления кредитными рисками приобретает фундаментальное значение в условиях изменчивой и неопределенной внешней среды. Это своего рода ответ на вызовы и угрозы этой среды: усиление ее нестабильности, обострение и кардинальное изменение конкурентной борьбы. Принятие управленческих решений в сфере действия кредитных рисков без опоры на систему стратегических установок обусловливает необоснованные риски финучреждений, ухудшает их ликвидность и предопределяет возможность банковского дефолта.

В современных условиях достаточно мощного воздействия негативных внешних и внутренних факторов лишь ограниченное число финансовых институтов разрабатывают собственную рисковую стратегию управления кредитными рисками с обязательным наличием концептуальной составляющей. Большинство кредитных организаций ориентируются, в основном, на реализацию краткосрочных целей. В результате же ухудшаются доходность и финансовая устойчивость развития, возникают проблемы в межбанковской конкурентной борьбе.

Функционируя в нестабильной среде и не имея полной и достоверной информации о контрагентах, коммерческие банки вынуждены оттачивать мастерство стратегического управления кредитными рисками посредством сбалансированности стратегических и тактических методов управления, организации действенного банковского риск-менеджмента.

Причем, изрядное число банков при осуществлении стратегического управления рисками ставят задачу обеспечить собственный динамичный рост, другие же предпочитают минимизировать риски и поддерживать имидж устойчивой в финансовом отношении организации. В обоих случаях стратегическое управление кредитными рисками становится атрибутивной составляющей банковского менеджмента с выделением в специфическую рисковую стратегию с особыми принципами, целями и задачами. Искусство банковской деятельности как раз и состоит в том, чтобы еще до открытия рисковых позиций (кредитных сделок с юридическими и физическими лицами) идентифицировать и оценить все вероятные возможности развития событий и выработать единственно правильную и обоснованную рисковую кредитную стратегию.

Современная концепция кредитного риск-менеджмента – это концепция стратегического управления. Стратегическое управление кредитными рисками представляет собой деятельность по разработке рисковой кредитной стратегии банка, ее важнейших целей и способов их достижения. В ее основе лежит консолидированный анализ внешних и внутренних факторов, воздействующих на кредитные риски, стратегическое планирование, механизм увязки тактических и стратегических решений, интегрированный всеобъемлющий контроль хода реализации этих решений и возможность их своевременного корректирования.

Стратегическое управление кредитными рисками как процесс можно представить в виде последовательности таких этапов: определение философии и миссии банка в сфере реализации кредитных рисков; консолидированный анализ внутренних и внешних факторов, воздействующих на систему кредитных рисков; стратегическое планирование желаемых состояний открываемых рисковых позиций; выбор рисковой кредитной стратегии и разработка этапов кредитной политики в части, касающейся кредитных рисков; поиск механизмов реализации рисковой кредитной стратегии и решение задач кредитной политики банка; контроль и корректировка действий.

Важнейшим элементом управления кредитным риском на этапе идентификации и оценки последствий наступления риска может быть сценарный анализ, представляющий собой методику измерения риска, при которой переоцениваются позиция или портфель в отношении нескольких различных значений базовых активов внутри заданного интервала. В отличие от финансового и математического анализа, используя тот же аппарат, сценарный анализ помогает найти ответ на вопрос «Что, если?..» и обеспечивает возможность применения данного подхода к анализу риска на начальных этапах управления банковскими рисками.

По мнению специалистов Moody’s, после ряда международных кризисов, скандалов и банкротств последних лет уже ни у кого не вызывает сомнения тот факт, что даже самый продвинутый и конкурентоспособный банк не может долго успешно функционировать без эффективного риск-менеджмента. Более того, внедрение новейших методов и инноваций в риск-менеджменте должно идти опережающим темпом и создавать необходимые условия для появления новых и совершенствования имеющихся банковских продуктов. Как показывает международная банковская практика, любому банку, ищущему конкурентные преимущества, в первую очередь, в повышении результативности банковского риск-менеджмента, будет обеспечено достаточно светлое будущее.

В этой связи особенно актуален и важен в настоящее время вопрос увеличения финансирования мероприятий в сфере банковского риск-менеджмента, которая до последнего времени зачастую банками игнорировалась, правда, до тех пор пока они не сталкивались с кредитными проблемами или пока изменения в регулятивной среде не требовали от них совершенствования управления кредитным риском. Многие финансовые институты до сих пор считают, что, если затраты на совершенствование риск-менеджмента можно отложить или отсрочить, то это даст возможность инвестировать капитал в сегменты, связанные с удовлетворением финансовых потребностей клиентов, увеличением доходности, т.е. со всем тем, что содействует росту прибыли банка.

Тем не менее, как считают аналитики из Moody’s, менять формат и конфигурацию банковского риск-менеджмента необходимо, причем, делать это нужно именно сейчас, правда, подходить к решению этого вопроса нужно внимательно и осторожно. «Модернизация» управления кредитным риском в любом финансовом институте вызвана, прежде всего, продолжающейся и по сей день нестабильностью на международном финансовом рынке. Кроме того, топ-менеджеры некоторых банков полагают, что высокая компетенция их банков в секторе управления кредитным риском представляет собой достаточно серьезное конкурентное преимущество перед соперниками. Поэтому инвестиции в совершенствование кредитного риск-менеджемента вполне обоснованы, тем более что они дают банку возможность диверсифицироваться и получить конкурентные преимущества на рынке финансовых услуг. Поэтому, какими бы ни были рыночные условия, у финансовых институтов всегда есть выбор вкладывать средства в совершенствование управления риском в интересах улучшения результатов своей бизнес-деятельности.

Исторические изъяны

По мнению экспертов Moody’s, с точки зрения рыночной перспективы модель «менеджер банковского отделения» вобрала в себя некоторые отрицательные черты развития данной модели в ретроспективном плане, в частности, локальное управление риском. Как правило, менеджер (руководитель) обычного банковского отделения несет ответственность за все то, что происходит в границах локальной географической зоны деятельности его подразделения. Соответственно, и решения он принимает в рамках этих границ. На любое его действие или решение вне данных рубежей должно быть получено разрешение регионального или головного офиса банка.

Подобная модель вполне успешно функционирует на протяжении нескольких десятилетий во многих странах, поскольку локальные менеджеры прошли необходимую подготовку и обучение с целью овладения искусством управления кредитным риском. Кроме того, банки разработали необходимые инструменты для мониторинга результатов финансовой деятельности локальных банковских отделений, а также создали эффективный механизм их отчетности и аудита, что гарантирует надежный контроль и надзор за деятельностью этих структур. Казалось бы, неужели в такой модели может быть что-либо ошибочное или неправильное?

Вполне может быть, как утверждают специалисты Moody’s. Во-первых, по их мнению, эта модель не только затратная, но и неэффективная. Во-вторых, она лишает центральные управленческие структуры банка данных, необходимых для ведения маркетинговых кампаний, осуществления стратегического планирования, улучшения результатов финансовой деятельности и повышения эффективности управления кредитным портфелем. Так что, изменив подход и уделив больше внимания вопросам совершенствования банковского риск-менеджмента, финансовые институты получают реальную возможность оптимизировать соотношение расходов и доходов, а также улучшать показатели функционирования кредитного портфеля, особенно относительно его объема (размера) и управляемости.

Между тем, еще один ключевой вопрос выработки стратегических целей банковского риск-менеджмента, по мнению аналитиков из Moody’s, заключается в том, должен ли риск-менеджмент банка предметно воплощаться в его финансовых результатах, «создавая тем самым добавленную стоимость», или нет? Ответ на данный вопрос руководителя банка – это диагноз состояния собственной организации. Положительный ответ свидетельствует о высоком уровне развития финансового института, наличии высокого уровня корпоративной культуры и корпоративных стандартов, отрицательный – о заангажированности руководства финучреждения, отсутствии налаженной процессной модели и наличии целого ряда проблем, свойственных финансовым институтам, проходящим этап собственного становления.

Таким образом, ответ на вопрос, каким должен быть риск-менеджмент в банке, следует приравнивать к ответу на вопрос, каким должен быть сам банк. Определение места риск-менеджмента в модели бизнес-процессов финансового института становится главным стратегическим моментом, определяющим стратегию банка. Логично предположить, что стратегия любой развивающейся финансовой структуры предусматривает серьезные, зачастую – качественные, изменения в стандартах управления, технологическом уровне, достижении новых показателей, главной предпосылкой чего может быть эффективно работающий интегрированный риск-менеджмент. Поэтому и стратегические цели следует устанавливать не в рамках деятельности «бумажного риск-менеджмента», а для отвечающего всем международным стандартам процесса управления банковскими рисками.

Наряду с этим, как подчеркивают эксперты, деятельность эффективного риск-менеджмента имеет решающее значение в процессе минимизации убытков банка. Высокий уровень методологии и технологий риск-менеджмента финансового института обеспечивает всеобъемлющую идентификацию принимаемых рисков, верную их оценку, профессиональное регулирование, всесторонний контроль и корректировку. В результате деятельности риск-менеджмента значительно снижается подверженность банка к действию риск-факторов – как внешних, так и внутренних.

Кроме того, именно банковский риск-менеджмент формирует репутацию банка. Во-первых, уровень банковского риск-менеджмента отражается на уровне кредитного рейтинга банка: при его определении такие международные рейтинговые агентства как Standard & Poor’s, Moody’s и Fitch Ratings уделяют пристальное внимание качеству риск-менеджмента в финансовом институте. Любой пресс-релиз рейтингового агентства о состоянии дел банка фокусируется, в первую очередь, на рисках, которым подвержен этот институт, в силу чего качество риск-менеджмента для банка приобретает стратегическое значение.

Во-вторых, качественный риск-менеджмент является залогом нормальных отношений финансового института с надзорными органами. В условиях функционирования банковской системы любой страны негативная оценка той или иной сферы деятельности финансового института ее центробанком имеет мощнейший понижающий эффект для репутации организации и может служить ее контрагентам сигналом для свертывания отношений, а для международных рейтинговых агентств – к снижению кредитного рейтинга.

В-третьих, наличие в банке эффективного риск-менеджмента сводит вероятность наступления резонансных рисковых событий к нулю. К ним следует относить проблемы банка с ликвидностью, крупные убытки вследствие операционных рисков, наступление дефолтов по крупным сделкам или портфелям и т.д. Развитие одного из данных событий сигнализирует о том, что риск-менеджмент не интегрирован в систему стратегического управления банком и может нанести непоправимый ущерб репутации финансового института, что, в свою очередь, негативно скажется на его финансовых показателях.

Таким образом, к наиболее значимым стратегическим целям банка в сфере управления рисками можно отнести следующие:

обеспечение требуемого соотношения между рискованностью и доходностью и минимизация убытков банка;

налаживание и поддержание ровных взаимоотношений с национальными и международными надзорными органами;

интеграция риск-менеджмента в систему стратегического управления банком;

создание и развитие внутрибанковской инфраструктуры риск-менеджмента;

внедрение новейших методов и отраслевых стандартов;

инновационная деятельность, совершенствование банковских продуктов и процессов, увеличение конкурентных преимуществ банка.

Наряду с этим, как считают в рейтинговом агентстве Moody’s, на сегодняшний день существуют три главных элемента, с помощью которых можно существенно повысить эффективность процесса управления кредитным риском. Речь, в частности, идет о рациональном использовании информации о риске, систематизации риск-менеджмента и централизации этого процесса. Подробные данные о рисках способны существенно расширить возможности финансового института в части анализа своего кредитного портфеля и совершенствования функционирования кредитных скоринговых моделей. Чем шире доступ к сведениям о риске, по убеждению экспертов Moody’s, чем проще получить и обработать их, тем больше возможностей для улучшения и повышения эффективности процессов управления кредитным риском.

Систематизация

и централизация

Кроме того, банки, объединив внутрибанковскую информацию с предоставляемыми внешними провайдерами данными о рисках, способны существенно улучшить качество своих маркетинговых и рекламных кампаний. Более того, если у финансовых институтов хранятся многофункциональные базы данных о своих клиентах, есть используемые ими кредитные продукты, а также определены цели, на которые идут эти займы, то подобная информация может быть всесторонне использована для перекрестных продаж кредитных продуктов и услуг.

В Moody’s также подчеркивают, что надежные и полные данные о рисках – это, своего рода, «сердце» любой модели управления кредитным портфелем. В какой-то мере, как утверждают аналитики из Moody’s, все банки являются портфельными менеджерами и должны принимать по ним взвешенные и правильные решения. Поэтому процесс управления портфелем должен иметь набор своих индикаторов, отображающих, в частности, автономный риск (т.е. риск реализации того или иного проекта), риск концентрации (связан с чрезмерным фокусированием на инвестиционных ресурсах), корреляционный риск (риск потерь в результате изменений в корреляции между финансовыми инструментами, валютами или рынками), а также другие виды риска.

Не имея средств и методик для измерения экономического риска, финансовые институты не могут располагать информацией о том, разрушает или создает дополнительную ценность для бизнеса активный менеджмент (active management) банка, представляющий собой управление инвестиционным портфелем, основанное на тщательном отборе инвестиционных активов и корректировке структуры портфеля в зависимости от текущих рыночных условий для получения максимальной прибыли. Поэтому для точной и справедливой оценки всех этих процессов финучреждения постоянно нуждаются в надежных и достоверных сведениях о рисках.

Следующий этап, после того как банк вооружился достоверной и полной информацией о рисках, состоит в рациональном использовании этой информации для повышения эффективности бизнес-деятельности финансового института и сокращения расходов. Здесь, с точки зрения специалистов Moody’s, уместно говорить о «систематизации», подразумевающей минимальное вмешательство человека и максимальное использование технологических инструментов при осуществлении риск-менеджмента. Посредством адаптации современного и более взвешенного подхода к решению вопросов обработки кредитных данных и управления риском заемных операций можно добиться предоставления специалистам по выдаче кредитов большего количества инструментов для управления отношениями с клиентами, существенного сокращения промежуточных уровней, через которые должен пройти процесс получения одобрения на выдачу займов при выдаче санкции на кредитование в одном месте и в одно время, а также автоматизации многих сопутствующих (поддерживающих) процессов, включая мониторинг и контроль, управление данными.

В конечном итоге, как подчеркивают аналитики из Moody’s, совершенствование управления кредитным риском дает возможность привлекать для работы с тем же количеством клиентов меньшее число банковских сотрудников, специализирующихся на кредитных операциях.

Наконец, еще один этап в совершенствовании риск-менеджмента в финансовом институте. После того как налажено рациональное использование информации о риске и проведена систематизация, важна «централизация», т.е. сосредоточение функций по управлению риском в руках определенного центрального органа банка. Расширение возможностей получения и использования более полных данных о рисках, а также применение современных инструментов передачи информации позволяют существенно повысить эффективность и ускорить процессы выдачи разрешений на предоставление займов. В этой связи управление риском на локальном и даже региональном уровне, как отмечают аналитики из Moody’s, уже не рассматривается сегодня как необходимое, обязательное или даже желаемое.

Напротив, по их мнению, с использованием эффективного централизованного управления, преимуществ расширенной и достоверной базы данных о рисках, а также положительных результатов систематизации у менеджеров по управлению риском появляется больше свободы действий, уменьшается потребность в проведении заседаний «кредитных комитетов», благодаря чему весь процесс управления кредитным риском, включая тренинги, планирование и менеджмент производительностью (результатами работы), становится более эффективным. Что еще более важно, так это то, что совершенствование централизации дает возможность значительно улучшить общее управление банком: локальные и региональные субъекты теперь не осуществляют единоличный контроль за информацией, а головной офис финансового института находится в более привилегированном положении в части определения и реализации оптимальных стратегических концепций.

В конечном итоге все это означает, что риск-менеджмент должен находиться в центре, быть сердцем всего финансового бизнеса банка, оставаясь, при этом, важной составной и неотъемлемой частью процесса стратегического планирования и управления. Совершенно очевидно, что, как и любая отрасль знаний, риск-менеджмент не стоит на месте. Трансформирующаяся мировая конъюнктура финансовых рынков, изменчивое поведение известных и появление новых факторов риска, усложнение банковского бизнеса создают предпосылки для развития теории банковского риск-менеджмента в качестве ответа на вызовы окружающей среды. Активное участие банка в этом марафоне, признанное как у себя в стране, так и за рубежом, однозначно свидетельствует о наличии у него ряда конкурентных преимуществ, а также о его лидерстве в национальной и глобальной банковской отрасли.

Олег Зайцев,
по материалам PricewaterhouseCoopers, Moody’s

Любая деятельность человека может быть так или иначе связана с опасностью. В широком понимании, риск — это вероятность получения убытка или потери. Если мы говорим о бизнесе, то все эти негативные последствия носят финансовый характер. Полностью обезопасить себя со всех сторон просто невозможно. Но неблагоприятные факторы можно просчитать, а, значит, максимально снизить вероятность получения убытка. Правда, для этого нужно обладать определенными знаниями и навыками в бизнес-сфере. Более того, иногда может помочь только чутье. Именно под влиянием всех этих требований на рынке труда появилась абсолютно новая и очень востребованная специальность — риск-менеджер. Кто это такой и как можно стать подобным специалистом — тема сегодняшней статьи.

Риски: какими они бывают

Говоря об этой довольно новой сфере человеческой деятельности, стоит отметить, что ключевое слово тут все же «менеджер». И уж только потом можно говорить о том, что предугадывать риски можно где-то научиться. Если рассматривать структуру практически любого бизнеса, то можно выделить такие виды рисков:

Операционный. Опасности, связанные с несовершенством кадровой политики фирмы, нарушениями техники безопасности, мошенничеством, порчей активов и так далее. В общем, сюда попадает все, что может произойти в процессе фирмы.

Финансовый. Риск того, что в силу тех или иных причин предприятие может оказаться не в силах исполнять свои финансовые обязательства перед партнерами. Сюда можно отнести такие риски:

кредитные;
рыночные — снижение стоимости активов в силу разных причин;
балансовые — риск сбалансированности и ликвидности имеющихся активов.

Грамотный финансовый риск-менеджер должен уметь правильно оценить каждый из них и просчитать пути их минимизации.

Управленческие. К таким рискам можно отнести такие:

утрата деловой репутации;
ошибочный выбор стратегии развития предприятия;
снижение стоимости компании на соответствующем рынке.

Прочие виды рисков. В общем случае существует около ста видов различных рисков, которые можно классифицировать, исходя из вида деятельности организации.

Описание профессии

Рисков существует множество. как раз и занимается их определением, классификацией, анализом и контролем.

Это одна из ведущих позиций в компанией. В современных реалиях российским бизнесменам приходится регулярно сталкиваться со множеством различных факторов, каждый из которых может непредсказуемо повлиять на работу организации. В основном это связано с резким изменением курса валют и, как следствие, цен на товары. Также вольно «гуляют» и процентные ставки по кредитам.

Как правило, целую систему по выявлению и минимизации рисков создают крупные предприятия. В более мелких риск-менеджер — это чаще всего сам руководитель.

Где такому учат

Обучить специалиста подобного рода очень сложно. Именно поэтому в перечне специальностей институтов, академий и университетов вы вряд ли найдете такую профессию, как риск-менеджер.

Хороший специалист в этой сфере должен обладать довольно большим объемом знаний в таких областях:

юриспруденция;
статанализ;
информационные системы;
компьютерные технологии;
специфика хоздеятельности предприятия, в котором предстоит работать.

Чаще всего претендентами на должность «менеджер по управлению рисками» становятся руководители бизнес-направлений с достаточным опытом работы. Также неплохие менеджеры по работе с «опасностями» получаются из выпускников технических и математических учебных заведений, имеющие опыт проведения математического и статистического анализов.

Практически единственным специализированным обучающим центром в этой сфере является на сегодняшний день Global Association of Risk Professionals (GARP). Специалисты этой компании предоставляют программы повышения квалификации и централизованного обучения для специалистов высшего руководящего звена. GARP работает на Российском рынке с 1999 года и предоставляет программы сертификации в области риск-менеджмента. Эта Ассоциация имеет свои представительства в более чем 100 странах мира и готовит специалистов высокого уровня.

Обязанности

Работа риск-менеджером чаще всего связана с оценкой текущих дел на предприятии, поиском слабых мест и способов их устранения. Деятельность такого специалиста можно уложить примерно в такую схему:

определение существующих рисков;
оценка возможности неблагоприятного развития ситуации;
выработка плана действий по управлению процессом;
разработка стратегии деятельности фирмы по уменьшению вероятного негатива и минимизации убытков;
внедрение выбранной стратегии;
корректировка действий в случае необходимости;
подведение итогов работы.

Конечно, четкие должностные обязанности зависят, прежде всего, от того, какими именно проектами управляет риск-менеджер.

Что еще нужно знать

Кроме довольно обширных знаний в области математики, экономики, статистики и других сфер деятельности, специалисту по работе с рисками понадобятся также такие умения:

опыт работы не менее 2-х лет в области аналитики;
умение работать с компьютером на уровне опытного пользователя;
знание английского языка, причем как устного, так и письменного;
знание бухучета и российского законодательства в выбранной сфере;
знание систем финансовой отчетности;
готовность практически постоянно работать в стрессовом режиме;
умение доказывать свою точку зрения и отстаивать ее, если придется.

Перспективы

В связи с относительно недавним появлением профессии «менеджер по рискам проекта», большого бума на рынке труда не наблюдается. Тем не менее спрос на хороших специалистов в этой сфере есть всегда. Причем с каждым годом он только растет. Особенно востребованы такие специалисты в компаниях, планирующих стать привлекательными для зарубежных инвесторов. На сегодняшний день — это в основном крупные банки, лизинговые компании и другие предприятия финансовой сферы. Но с каждым годом перечень предприятий только увеличивается.

Уровень оплаты

Поскольку большинство претендентов на такую должность — недавние выпускники высших учебных заведений, то и уровень заработной платы для них не слишком большой, около 2 тыс. долларов. Но уже по прошествии нескольких лет, по мере получения опыта и практических знаний, заработок увеличивается примерно в 2,5 раза.

Более крупные компании риск-менеджеров с опытом оценивают несколько дороже. Тут заработная плата стартует уже от 10 тыс. американских долларов, а верхняя планка практически отсутствует. Опытный риск-менеджер, занимающий на фирме топовую позицию, может оценивать свои услуги в 60-80 тысяч долларов и даже выше.

Люди, выбирающие такую профессию, должны не только обладать множеством различных знаний, но и иметь определенный склад характера. Хорошему профессионалу присуща дотошность, внимательность к деталям, умение удержать в огромный объем информации, способность долгое время работать в условиях постоянного стресса.

Насколько нужен такой специалист

Должность управленца рисковыми ситуациями, ориентированную на безубыточность имеющегося бизнеса, как правило, вводят уже состоявшиеся, зрелые компании. Введение в штат такого специалиста возможно и оправдано в том случае, когда на предприятии уже существует определенная модель бизнес-процессов. В противном случае очень сложно распределить полномочия и вменить ответственность за ведение бизнеса. Чаще всего на предприятиях, не имеющих такого специалиста, управление рисками все же ведется. В таком случае делегируются другим подразделениям:

службе безопасности;
подразделению внутреннего контроля;
финансовому отделу;
службе информационной безопасности;
другим специалистам.

В заключение хочется сказать, что бизнес сегодня все больше применяет разнообразные информационные технологии, а они, как известно, развиваются стремительно. Поэтому нет никакой гарантии, что опыт, имеющийся у сегодняшних специалистов в сфере управления рисками, будет сколько-нибудь ценен через несколько лет. Так что успех этой профессии, безусловно, зависит от уровня развития и самообразования претендентов.

Чтобы научиться , нужно приложить большое количество усилий. Во-первых, нужно развивать тактическое и стратегическое мышление, читать книги по реализации самого верного и эффективного способа управлять рисками, изучать тактики управления рисками. Это дело не одного дня и даже года. Это очень серьезное занятие, которое учит управлять деньгами. Именно оно лежит в основе успешной торговли, ведь она соткана из рисков.

Управление рисками — это очень большая и важная часть торговли. Важно понимать, что трейдер не сможет не столкнуться с убытками, это невозможно. Даже трейдер с невероятными знаниями и опытом, блестящий тактик и талантливый стратег не сможет избежать убытков. Даже если вы поймали позитивную волну и находитесь в долгом плюсе, обязательно наступит минус — без этого был бы не трейдингом.

Трейдинг похож на американские горки, но во время падения важно продолжать управлять своей кабинкой и контролировать ситуацию, то есть риски. Если вы несетесь и падаете вниз, нельзя допускать рискованных поворотов и телодвижений. То есть нельзя вступать в рискованные сделки, важно в это время минимизировать потери. Это и есть умение управлять рисками.

Управлять рисками — как это?

Нет, управлять рисками — это не сидеть ровно, приговаривая, что все будет хорошо и вообще вы − супермен! Не поможет и убеждение, что ваша тактика самая лучшая. Чтобы управлять рисками, надо начать тренировать силу воли и контролировать себя. Пример с американскими горками очень напоминает отношения с людьми. У нас у всех бывают спады и подъемы в эмоциональном плане. И во время спада человека очень легко потерять. Нужно просто минимизировать потери, не делая резких выпадов в его сторону. То же самое и в трейдинге. – это такая система, где все контролируется только вами. Например, вы должны быть готовы вообще ничего не делать, не делать никаких ставок, не шевелиться и не дышать.

Многие часто спрашивают: если риск — часть нашей жизни и торговли в трейдинге, то зачем нужно уметь управлять рисками? Между тем, умение управлять играет огромную и очень важную роль. Первая причина — это обыкновенное самосохранение. С помощью управления вы сохраняете свои деньги в целостности. Лишая себя шансов общаться с человеком во время эмоционального спада, вы лишаетесь потерь и даже перспективных убытков. Если вы лишаете себя шансов играть на бирже во время риска, то вы ничего не теряете. Да, управлять рисками очень трудно, но это помогает держать себя в узде и контролировать баланс.

Как управлять и снижать риски?

На самом деле управлять рисками не так и трудно. В трейдинге, чтобы этому научиться, нужно найти процент, которым вы можете рискнуть, который вам не жалко потерять. Вот это и есть самое сложное. Как только вы поймете, какой процент готовы потерять, то при неблагоприятных условиях будете торговать только с ним. Если сделка прогорит, то потеряете вы тот процент, который и были готовы потерять. Все это позволяет регулировать ваш собственный комфорт, не допускать потерь, уберегать баланс от разорения. Можно также поработать над тем, чтобы научиться снижать риски. Как это сделать?

Самый простой способ перестраховаться — получить, наконец, образование. Вы удивлены? Да, это несомненный способ управления рисками, потерями и проблемам. Брокеры навязывают мысль, что торговать проще простого. Это не так. Заработать миллион трудно, для этого нужны знания. Знания, куда идти и как двигаться, а образование позволяет заручиться помощью этих знаний. Чтобы торговать, нужно быть подкованным со всех сторон, и лучше, чтобы эти подковы были знаниями. Нужно читать, учиться, узнавать новое, и не только в области трейдинга. Нужно использовать максимум знаний, потому что это позволяет работать максимально и избегать ненужных потерь.

Второй способ — это всегда дружить со здравым смыслом и тренировать аналитические способности. Это помогает не вкладывать много, помнить о потерях, о том, какой процент вы готовы и можете потерять, наконец, помнить о сохранении баланса. Каждый трейдер сам определяет свои риски. Чем выше его мастерство, аналитическое чутье, чем лучше его контроль над собой, тем меньше шанс потерять и растратить баланс. Иногда победа — это выжидание. Иногда, чтобы победить, нужно остановиться, замереть как хищный зверь среди дебрей и охотников. Уметь выжидать, ловить момент, контролировать себя — это то, что должен уметь каждый игрок биржи.

Есть еще один совет – не стоит пить и принимать алкоголь во время торговли. Также стоит избегать появления азарта. Мудрецы сравнивали азарт со скаковой лошадью, которая закусывает удила и бежит прочь. Ее нельзя остановить. Ее бег может принести огромные потери, потому что она несется, не глядя. Нельзя торговать и во время стрессовых ситуаций.

В некоторых книгах по трейдингу описываются случаи, когда трейдеры начинали торговлю после ссор с близкими людьми. Сделки не приносили прибыли, а заканчивались большими неудачами. — это то, чего нужно избегать, потому что мы теряем способность рассуждать здраво и умно. Важно всегда помнить, что торговля не является игрой и забавой, где нужно и можно развлекаться, попивая виски со льдом. Тут важна собранность, сосредоточенность, баланс, гармония и хладнокровие. Никаких эмоций. Только спокойствие, как у застывшего перед броском зверя.

В качестве заключения

Рациональность и хладнокровие в трейдинге служат хорошую службу. Пожалуй, именно их можно считать главными регулирующими элементами для управления рисками. Хладнокровие — это устранение эмоций и переживаний, их сдерживание и вечное спокойствие. Добиться этого трудно, но можно. Существуют специальные тренинги, которые учат «держать лицо». Хладнокровие не даст пройти поступающей информации через страх или, напротив, азарт и эйфорию. Это будет голая аналитическая правда, которая даст увидеть события и ситуацию в подлинном свете. Это самое незаменимое правило для участия в торговле. Если вы не умеете контролировать эмоции, то обречены на поражение заведомо.

Пелин Дмитрий, практикующий трейдер!

Какую бы роль в жизни не исполнял человек, в любой ситуации есть определенный риск. Он состоит из двух частей: вероятности того, что что-то пойдет не так, и негативных последствий в том случае, если это все же случится. Его тяжело установить и измерить, но можно подготовиться и научиться им управлять. В противном случае вы теряете деньги, ресурсы, репутацию и . Техника анализа риска поможет определить риск и минимизировать негативные последствия.

Что такое техника анализа риска?

Это процесс, который помогает определить и управлять потенциальными проблемами, которые могут подорвать ключевые бизнес-инициативы или проекты.

Чтобы провести анализ риска, вы должны распознать потенциальные угрозы, с которыми можете столкнуться, а затем оценить вероятность наступления нежелательного события.

Анализ риска - достаточно сложная техника, потому что вам потребуется много детальной информации. Например, план проекта, финансовая информация, протоколы безопасности, маркетинговые прогнозы. Однако эта техника является необходимым инструментом планирования и может сберечь вам нервы, время, деньги и .

Когда использовать технику?

Анализ риска полезен во многих ситуациях:

При планировании проектов помогает предвидеть и нейтрализовать наступление потенциальных проблем.
При принятии решения, стоит или нет продвигать проект.
При повышении безопасности на рабочем месте.
При подготовке к нежелательным событиям: поломке техники, кражах, болезни членов команды, природных катастрофах.
При планировании изменений в бизнес-среде: появлении новых конкурентов или изменений в государственной политике.

Как использовать технику

Определите угрозы

Угрозы могут прийти из разных областей. Например:

Человеческая: болезни, травмы.
Операционная: срыв поставок, потеря доступа к основным активам.
Репутационная: потеря лояльности клиентов.
Финансовая: неудачи в бизнесе, падение цен на акции, недоступность финансирования.
Техническая: поломка техники.
Проектная: выход за рамки бюджета, затягивание с проектами, проблемы с продуктом или услугой.
Природная: непогода, природные катастрофы, заболевания.
Политическая: изменения в налоговом законодательстве, мнениях в обществе, политике государства.
Структурная: опасные химические вещества, плохое освещение, проблемы с упаковками.

Выделите достаточно времени для того, чтобы выписать на лист бумаги все потенциальные угрозы для вашего бизнеса. Можете воспользоваться техникой .

Оцените риск

Формула риска:

Оценка риска = Вероятность события х Стоимость события

Как научиться управлять риском?

Избегайте лишнего риска

От вашей мудрости как бизнесмена зависит выявление проектов, в которых стоит рискнуть, и заведомо проигрышных проектов. Точного ответа быть не может, потому что все зависит от ситуации. Большой проект может как погубить вашу компанию, так и обеспечить ей отменное финансовое будущее.

Тем не менее научитесь отличать авантюру от проекта с грамотно просчитанным риском.

Проконсультируйтесь

В мире бизнеса слишком много информации для того, чтобы принимать решение в одиночку. Есть люди, которые знают больше чем вы - члены команды, инвесторы, акционеры, другие компании.

Примите риск

Почему это так важно? С психологической точки зрения, человек может принять решение, а затем сомневаться в нем до такой степени, что его последующие шаги будут катастрофическими и непоследовательными. Поэтому если вы просчитали риск и решили, что он для вас приемлем, примите его как данность и начинайте действовать. Заранее решите, какое количество денег выделите на проект и сколько можете позволить себе потерять. Не вовлекайте , если все пойдет по негативному сценарию.

Контролируйте риск

Когда вы приняли риск на себя, есть несколько способов минимизировать последствия в случае неудачи. Вы можете провести эксперименты для того, чтобы наблюдать, какие проблемы могут возникнуть и найти способы ввести превентивные и детективные действия:

Превентивное действие включает в себя предотвращение негативной ситуации от наступления. Это обучение технике безопасности, защита брандмауэра на корпоративных серверах и тренировка команды.
Детективное действие включает в себя определение точки, с которой все пошло не так. Это повторная проверка финансовых документов, проведение тестирования безопасности перед выпуском продукта, установка датчиков для определения дефектов продукции.

Желаем вам удачи!